杭电股份情况更新1公司全资子公司富春江光电拥有光棒光纤产能核心人

2026-03-05 未知机构话唠

富春江光电产能与技术
富春江光电拥有光棒光纤产能，核心人员来自长飞，技术实力位居四大厂外No.1。现有光棒产能310吨，已满产，半年内计划扩产80吨，并可通过贺利氏采购100吨+套管（有长协），最终产能预计达1800万芯公里。
产品结构与盈利能力
产品结构以G657为主（90%，A1/A2动态调整），当前A2纤单价90元（实际上涨），预计光纤毛利率65%，费用率10%，净利率超50%。2026年净利润预计6.75亿元（基于1500万芯公里出货量及90元/芯公里价格），2027年按1800万芯公里及100元/芯公里价格，净利润可达9亿元。
公司整体盈利预测
杭电股份主业电缆预计贡献1-2亿净利润（2024年贡献2亿），2026年公司总净利润预计7亿元，2027年11亿元，目标市值200亿元。
对标长飞估值
对比长飞，富春江光电产能约为长飞的十分之一，G657占比高，估值至少值长飞10%，对应180亿市值。