2024/2025年全球加密货币政策回顾与展望

核心观点

2024年全球加密政策发展受两大力量推动：监管实施、机构采用和创新浪潮，以及选举、地缘政治和监管资源紧张带来的挑战。主要加密政策发展包括：

• 监管框架实施：欧洲、中东和亚洲地区多个司法管辖区实施了重大监管框架，约70%的司法管辖区取得了进展，同时超过60%的司法管辖区推出了新的加密政策或立场。
• 机构采用：比特币ETF的批准和持续走向通证化使2024年成为机构进一步拥抱加密资产的年份。
• 持续创新：试点、沙盒和关于数字资产的信息征询活动激增，监管机构在全球范围内寻求利用技术解决挑战，近一半的司法管辖区采取措施支持加密资产创新。
• 选举影响：2024年，50个国家/地区的20亿人参与了选举，加密问题对投票行为的影响各不相同。在美国，尽管加密货币只占次要议题，但选举结果预示着2025年及以后加密立法、政策执法和执行的潜在变化。
• 地缘政治气候：2024年地缘政治紧张局势加剧，冲突在中东、非洲和欧洲加剧，制裁被用来限制从事非法活动的行为者，他们越来越多地转向加密资产逃避制裁。加密攻击数量激增，截至2024年11月初，2024年发生的黑客攻击数量比2023年同期几乎增加了25%。
• 监管能力：全球监管机构开始感到其能力的局限性，人工智能、数字资产和通证化都在争夺有限的资源，同时面临着生活成本危机、保持竞争力和绿色转型。欺诈和消费者保护方面的不断增长的挑战也使监管机构寻求使用不同的监管和技术杠杆来控制这些问题。

关键数据

• TRM Labs审查了24个司法管辖区（约占全球加密敞口的70%）的2024年加密政策发展。
• 82个加密地址被美国制裁，而2023年只有60个地址。
• 美国监管机构从加密公司那里收集了创纪录的190亿美元和解金，几乎是2019年以来累计总额的63%。
• FTX及其关联交易公司Alameda在8月份向CFTC支付了12.7亿美元的重大和解金。

研究结论

2025年，全球加密政策格局将受到美国新政府的影响，预计将出现更多立法和执法行动。监管机构将继续寻求加强加密资产市场的监管，同时平衡创新和风险。加密资产市场将继续发展，但面临监管不确定性和地缘政治风险的挑战。