无锡市好达电子股份有限公司招股说明书(申报稿)

好达电子招股说明书总结

好达电子是一家从事声表面波射频芯片研发、设计、生产和销售的IDM企业，国内少数具备芯片设计、晶圆制造、封装测试全链条自主可控并规模化量产出货能力的企业。公司主要产品包括滤波器、双工器、谐振器等，应用于智能终端、物联网、汽车电子、基站、低轨卫星通信等多个领域。

公司优势：

• 技术领先： 公司拥有丰富的技术积累和突出的创新能力，承担了多项国家级重点科研项目，荣获国家科技进步二等奖，在声表面波射频滤波器领域处于领先地位。
• IDM模式： 公司采用IDM模式，实现设计、制造一体化，具备开发周期短、交付及时、产品可靠性高等综合性优势。
• 产品矩阵丰富： 公司产品覆盖频段全、品类多、应用广，满足客户多样化需求，具有较强的竞争优势。
• 制造技术先进： 公司拥有先进的智能化制造平台，产品良率和一致性达到国内领先水平。

公司风险：

• 持续亏损： 公司报告期内尚未实现盈利，存在累计未弥补亏损，未来一段时期内无法向股东进行现金分红。
• 下游市场需求波动： 公司产品主要应用于多个下游领域，市场需求与宏观经济发展、居民消费能力及通信技术迭代周期高度相关，存在市场需求波动风险。
• 存货跌价： 公司存货余额较高，存在一定的跌价风险。
• 毛利率波动： 公司产品销售单价和单位成本均存在不确定性，可能导致毛利率水平波动甚至下降。
• 市场竞争加剧： 声表面波滤波器行业市场竞争较为激烈，公司面临市场份额下滑、产品毛利率被压缩的风险。
• 知识产权诉讼： 公司可能遭遇第三方提起的知识产权侵权主张或诉讼。

募集资金使用规划：

• 年产6亿颗TC-SAW及4亿颗TF-SAW滤波器生产线扩建项目
• 研发中心建设项目
• 智能制造能力提升项目
• 补充流动资金

未来发展规划：

• 公司将继续深耕声表面波射频芯片领域，全面提升技术研发实力，通过持续创新不断推动技术进步、优化产品结构、提升产品竞争力、继续提高声表面波滤波器国产化率。
• 公司将继续横向发展，同国内射频前端模组企业深度合作，助力实现射频前端模组的全国产化。
• 公司未来还将进一步提升治理水平，不断完善内控监督体系，增强投资者回报能力。