核心观点与关键数据
- 期货市场：主力合约收盘价786.50元/吨，环比上涨5.50元/吨；持仓量586,665手，环比增加11646手。9-1合约价差16.5元/吨，环比下降0.50元/吨；前20名净持仓-20311手，环比减少6458手；大商所仓单3,800手，环比增加100手。
- 国际市场：新加坡铁矿主力报价105.3美元/吨，环比上涨0.75美元/吨；青岛港61.5%PB粉矿809元/干吨，环比上涨3元/干吨；62%普氏指数105.30美元/吨，环比持平。
- 供需数据：全球铁矿石发运总量3,374万吨，环比减少428.4万吨；中国47港到港总量2,743.3万吨，环比增加138.7万吨；47港库存17,116.4万吨，环比增加1.68万吨；样本钢厂库存8,838.54万吨，环比增加11.11万吨；铁矿石进口量10,385万吨，环比减少89万吨；可用天数22天，环比增加3天；266座矿山日产量40.24万吨，环比增加0.50万吨；开工率63.69%，环比增加0.24%；铁精粉库存62.59万吨，环比增加1.16万吨。
- 运费：巴西图巴朗-青岛运价37.65美元/吨，环比下降0.08美元/吨；西澳-青岛运价16.39美元/吨，环比下降0.02美元/吨。
- 下游情况：247家钢厂高炉开工率84.16%，环比持平；产能利用率90.37%，环比上升0.07%；国内粗钢产量8,363万吨，环比减少342万吨。
- 宏观面：美伊局势紧张，伊朗计划封锁霍尔木兹海峡，但供需端铁矿石市场表现相对稳定。
研究结论
- 市场走势：澳巴发运量下滑但到港量增加，铁水产量维持高位，港口库存由降转增，成材反弹对矿价构成支撑。技术上，I2609合约MACD指标显示DIFF与DEA向上反弹。
- 观点参考：震荡偏多，注意风险控制。
行业消息
- 澳巴铁矿石发运总量2826.2万吨，环比减少306.5万吨；澳洲发运量1945.6万吨，环比减少259.0万吨，其中对华发运量1549.4万吨，环比减少303.7万吨；巴西发运量880.6万吨，环比减少47.5万吨。
- 中国47港到港总量2743.3万吨，环比增加138.7万吨；中国45港到港总量2565.9万吨，环比增加144.0万吨；北方六港到港总量1241.7万吨，环比减少36.5万吨。
