创业数据研究报告(2024)：创心之路

创业数据研究报告（2024 第一部分2024年创业投资行为分析 目 1.2024年创业投资情况综述012.2024年创业投资热点领域变化情况052.12024年创投市场整体表现052.22024创业投资热点变化趋势062.32024年与2023年对比分析072.4热点行业排名变化情况082.5人工智能领域出现爆发式增长082.6智能制造细分领域的热点主要是芯片、新材料和新能源092.7医疗健康细分领域的热点主要是生物技术、制药和医疗器械102.8企业服务细分领域的热点主要是IT服务、数据服务和行业信息化113.2024年创业投资分布情况124.2024年投资机构的变化情况134.1投资机构呈现出数量稳定而结构多元化现象134.22024年头部创业投资机构的变化情况154.32024年重点行业活跃的投资机构变化情况164.42024年代表性的创业投资机构分析—中科创星16 第二部分创业基金会资助企业情况分析 1.创业基金会资助企业总体经营情况优于市场表现182.创业基金会的资助为初创企业拓展了早期融资渠道192.1创业基金会资助企业获得融资的比例比社会平均水平高4倍192.2创业基金会资助企业获得融资以天使轮和A轮为主202.3创业基金会资助企业获得融资总额超过了176亿21 3.创业基金会践行普惠金融，公益资助成为企业融资外的重要补充22 4.创业基金会响应国家耐心资本的号召，企业发展需要耐心和信心26 4.1获得A轮及以后轮次的企业成立时间分析26 4.2企业从成立到获得A轮及以后轮次的时间分析28 5.创业基金会资助企业典型案例分析30 附件：行业细分说明 第一部分2024 年创业投资行为分析 研究说明 本报告以上海市大学生科技创业基金会（EFG）资助项目和发生在中国的创业投资项目及相关事件为研究对象，以上海市大学生科技创业基金会（EFG）多年的积累为基础，并整合景芃信息库、交大行业研究院、投中数据和T桔子等数据，通过专业数据分析、深度访谈、企业调研等多种形式完成。 本报告数据通过三方验证（平台、被投企业、投资机构），剔除异常数据，充分保证了数据的准确性。 基金会资助企业包括从2005年至2023年的全部资助企业，企业经营情况数据和投资项目数据截至2024年9月30日。 数据概念说明 1、项目数：被投的创业项目数量2、事件数：发生的投资行为，比如一个项目有3个投资机构投资，计为3个投资事件3、活跃机构数：当年度有投资行为的投资机构数量 主要发现 1、总体情况：创业投资市场稳中有升，总体情况向好2、投资热点：智能制造一枝独秀，引领整个创业投资市场3、投资分布：投早投小效果显现，早期投资有较大增长4、机构性质：投资机构多元化，产业资本和商业资本各显神通 1.2024年创业投资情况综述 2024年的创业投资市场延续了过去两年的复现了中国经济韧性的增强，也反映了资本市场对苏趋势，总体呈现出稳中有升的态势。这不仅体创新创业的持续支持。 从2015年到2024年的融资项目总数变化情况可以看出，市场经历了2018年到2022年的波动后，整体呈现上升趋势。图1所示2024年预计融资项目总数将达到8221个，相比2023年的7969个，同比增长约103.17%。显示出市场 的活跃度和增长潜力。从去年增长率7.54%到今年的3.17%，这两年稳健发展的背后，不仅反映出创投市场的理性与成熟，也体现了我国创业生态系统的韧性与潜力。 目数量2137个，相比于2023年的2093个，小幅增长2.1%。而到了第三季度项目数量为1545个，相比于2023年的1553个，基本持平。 从图2看到，2024年第一季度的融资项目数量为2484个，相比于2023年同期的2175个项目，增加了14.21%。2024年第二季度的融资项 第一季度融资项目数量较去年同期有明显增长，而第二、三季度则保持稳定。这种增长显示出资本对市场信心的恢复和创新创业活动的加速。 和浙江表现尤为突出。该地区聚集大量优质项目、人才和高校，是中国创新创业的核心地带。凭借完善的产业链和政策支持，其融资项目和金额均处于全国前列。不仅江浙沪表现出色，安徽和山东的融资成绩也名列前茅，展现出产业辐射效应。许多创业项目都是围绕产业链展开，这种聚焦效应能够使技术、人才、市场更有效的发挥价值，并在整个长三角地区形成辐射效应。 近十年来，创投市场从大幅波动到稳步增长，反映了创业投资市场从快速扩张向高质量发展的趋势。资本正从追逐短期利益转向支持可持续增长的创新项目，为经济结构优化提供了重要支撑。 从今年全国融资项目的分布情况来看，如图3所示创业投资活动的区域布局表现出“多极化与集聚效应并存”的特点。 珠三角地区在硬科技和智能制造领域仍展现出强劲的吸引力。广州、深圳不仅拥有成熟的创业生态，还吸引了大量国际资本和高科技人才，为区域投资市场注入了活力。 长三角地区继续领跑全国，其中上海、江苏 在北方，京津冀地区仍然是融资的聚集地区。该地区接收政策及时、资金充分，高校资源丰富，为创业项目提供良好的成长土壤。 聚效应明显，融资项目数量和质量均保持领先。浦东新区同样拥有辐射效应。 毗邻浦东临港的奉贤借助地理优势，融资项目多于金山。此外，闵行区正在快速崛起，显示出强劲的发展潜力。闵行依靠上海交通大学的高校资源、上海紫竹园区和大零号湾等高科技园区，对创业项目形成聚集效应，发展势头强劲。 四川、重庆等内地省份在2024年表现出显著的增长潜力，让全国的创业环境呈现出多极化的特点。尤其是四川，在智能制造和新材料领域吸引了大量资本关注。这表明，随着区域经济的发展，内陆城市正逐步成为创新创业的新热土。 这种区域布局的特点表明，资本正在向资源优势突出、政策支持力度大的区域集中，这为区域经济协调发展提供了强大动力。 上海地区同样呈现创业集聚效应，从图4我们可以看到上海浦东新区作为科技创新的重要枢纽，拥有张江、临港、金桥3个创业的高点，集 2.2024年创业投资热点领域变化情况 2.12024年创投市场整体表现 2024年的创业投资市场整体呈现出“聚焦与理性”的特点。数据显示，资本更聚焦于几个核心领域，尤其是技术驱动型行业，包括智能制造、人工智能、新材料和绿色能源。这些领域既 符合国家政策的战略导向，同时也代表了全球技术革命的前沿方向。 根据图5数据，我们可以发现，投资热点进一步集中，智能制造成为绝对热点。同时，从图 占据第三的位置，占比达到了8.30%，这一数据比去年提高了近3倍，属于一个快速增长的领域。随着人工智能市场的不断完善与成熟，这个领域的创业项目将会有更大的发展潜力和关注度，未来将能吸引到更多的投资。 中显示的数据还可以得出以下结论： 1）热点领域更加聚焦：智能制造业是融资项目占比最高的行业，占比达到41.58%，表明在国家政策的持续推动下，智能领域吸引了大量的意向投资。其占比远高于其他领域，表现出投资者对智能制造的增长潜力和市场规模逐步扩大的高度信心。 3）非热门领域获得融资的机会进一步减少：长尾分布更加扁平化，除了5个热点领域外，其他21个领域获得融资的项目比例不到20%，传统的金融和教育领域，占比只有1.03%、0.67%这反映出政策对于创投市场的有着巨大的影响力。 医疗健康以17.49%的占比位列第二，反映出人们对于健康意识的提高和医疗技术的发展需求，虽然比例较智能制造低，但作为传统的高需求领域，依旧吸引大量资金。 前五个领先领域（智能制造、医疗健康、人工智能、企业服务和传统制造）累计投资比例超 2）人工智能领域有较大发展潜力：人工智能 综上所述，今年的热点领域更加聚焦于智能制造、医疗健康和人工智能，反映出创投市场的成熟和理性。人工智能作为一项强劲的新兴技术行业获得了更多关注，拥有巨大的发展潜力。 过80%，表明创投市场更加向重点领域集中，这种资源集中说明主流投资方向更聚焦于高成长性行业，反映了资本对回报率的高要求，这些行业主要因为技术创新、市场需求、政策导向等因素而成为投资的热点。 2.22024创业投资热点变化趋势 从投资领域来看图6，科技创新驱动的行业继续引领资本流向，其中人工智能、智能制造、新材料和绿色能源是2024年的主要投资热点。 计算机视觉到生成式AI，AI技术正在深刻改变多个行业。数据显示，AI相关项目在2024年融资总额中占据8.3% 3）医疗健康领域调整中有创新：尽管整体融资规模略有下降，但医疗健康领域的创新项目依然吸引资本关注。特别是精准医疗和基因组学技术，因其市场前景广阔，成为重要的融资热点。 1）智能制造领域稳健增长：智能制造领域，特别是工业自动化和新材料技术，是资本关注的重点。工业机器人和智能设备需求显著增长，受益于全球制造业的数字化转型。 新材料技术在新能源、航空航天和生物医药领域的应用潜力巨大，吸引了大量投资。 4）绿色能源与新材料是未来的明星领域：在“双碳”目标驱动下，绿色能源和新材料领域呈现出快速增长趋势。资本的投入正在推动储能 2）人工智能领域持续升温：人工智能(AI）继续成为资本追逐的焦点。从语音识别、 技术、光伏技术和新型电池的突破，这些技术将在未来能源转型中发挥重要作用。 科技、高附加值行业集中，为中国经济高质量发展注入强劲动力。 这种领域分布的特点表明，资本正加速向高 务领域在2024年第3季度8.23%，与2023年的11.46%相比有一定幅度的下降，说明企业对于服务的要求进一步提高，同时人工智能的崛起对传统的企业服务造成了一定的冲击。 根据图7数据，我们可以发现与2023相比，2024年创投市场最显著的变化有： 1）智能制造领域投资略有增长：智能制造业在2024年Q3的投资比例为41.58%，而2023年该行业的比例为39.44%。这一增长反映了制造业对产业升级和工业4.0解决方案的重视，市场对于智能制造和数字化转型的巨大需求。 3）人工智能领域成为增长热点：2023年第三季度，人工智能领域的投资比例还只有1.97%。在2024年，投资比例已经上升到了8.3%，这种变化反映了投资市场对人工智能领域的关注。 2）医疗健康和企业服务领域小幅回落：2024年第三季度，医疗健康领域的投资比例为17.49%，较2023年的18.30%略有下降，但仍保持在较高水平。这表明尽管略有波动，医疗健康行业仍然是投资者关注的重点，特别是在生物技术、健康信息技术和疫苗研发等行业。企业服 总体来说，以智能制造为代表的硬科技项目是市场的热点，智能制造和人工智能持续被看好。传统热点领域，如医疗健康和企业服务，出现了小幅回落。这并非市场对这些领域失去兴趣，而是资本在经历高速增长后进入了理性调整期。 2.6智能制造细分领域的热点主要是芯片、新材料和新能源 1）集成电路（芯片）仍然处于绝对领先地位，但热度略有下降：图10显示，集成电路（芯片）领域以26.56%的比例位居投资分布图的首位，这表明集成电路（芯片）技术在先进制造行业是最受投资机构青的热点。集成电路（芯片）作为产业升级的基础，对提高产品性能和推动新产品开发具有重要意义。 2）新材料成为新热点：新材料领域的投资比例为15.04%，超越新能源，占领了细分领域的第二位，反映了对环境可持续性和绿色制造的日益关注。 3）新能源继续受到重视：新能源领域占比14.49%，虽然比2023年的17.26%略有下降，但是仍然占据第三位，体现了对可持续发展的重 视，新能源技术（包括清洁能源和新能源汽车等）正吸引越来越多的投资。 时，自动化、智能化和环保技术也是投资的重要方向。 这些投资分布反映了市场对于支持可持续发展、技术创新和产业升级重要性的认识。随着技术进步和市场需求的不断变化，这些行业有望继续吸引创业投资，推动先进制造业的进一步发展。 4）机器人技术的投资增长：机器人技术占据了9.52%的投资份额，表明自动化和智能化转型在制造业的深入发展。 总体来说，智能制造行业内，集成电路(芯片）和新能源技术是