6月台股产业投资策略-太空AI首部曲

6月台股產業投資策略-太空AI首部曲

核心觀點：

• 中東戰事成為6月主要央行貨幣政策方向的關鍵變數。
• Space X IPO掀起太空AI競賽首部曲，相關類股可望挑戰新高。
• 6月選股策略：CPU供應鏈/代理式AI/太空AI/高股息殖利率。

關鍵數據：

• 台灣主計處大幅上修今年GDP年增率估值至9.64%，2025年增長率亦略上修0.08%至8.76%。
• 美國今年暑假正式展開，每加侖4.5美元的汽油價格，較去年暑假遠遠高出4-5成。
• 台灣13家金控業者4月自結稅後淨利為1,033億元，MoM+137.5%、YoY+359.5%。
• 富邦預估FY26/FY27 EPS分別為24.35、37.92元，相較CMoney同業預估值分別為+45%、+51%。

研究結論：

• 全球AI應用加快發展，四大CSP業者再度加碼AI基建資本支出，有利台灣外銷與投資。
• 企業獲利成長有助加薪與股市創高提升財富效果。
• AI伺服器PCB供應鏈升規趨勢明確，高階CCL及PCB產能持續呈供不應求。
• AI需求強勁且規格持續升級，高階ABF載板產能持續吃緊。
• 預期記憶體價格將上漲至年底，2027年價格走勢尚難以預測。
• 華邦電1Q26營業利益125.50億元，稅前淨利126.88億元，歸屬母公司稅後淨利101.14億元，EPS 2.25元。
• 昇陽半導體為晶圓代工大廠最大之再生晶圓供應商，N5以下先進製程市佔率超過70%。
• 富邦維持買進評等，目標價400元，潛在漲幅19.6%。