2026年全球家族办公室报告

研报总结

家庭办公室的演变特征与全球布局

• 家庭办公室的构成随着财富管理需求的复杂化和资产规模的扩大而演变。
• 地理分散是影响家庭办公室特征的主要驱动因素，61%的受访者表示过去五年中家庭成员拥有不同或多个国籍的人数增加，或居住在不同国家的家庭成员人数增加。
• 96%的受访者表示其家庭办公室拥有多个实体办公室，60%的受访者表示过去五年中开设了1-2个位于不同司法管辖区的实体办公室。
• 家庭办公室的地理位置选择更倾向于家庭成员经常活动的地区，以方便管理和服务。

当前挑战与需求

• 家庭办公室面临的主要挑战包括跨境税务协调（24%）、私人市场工具的监督（24%）以及跨资产类别合并报告（16%）。
• 内部挑战主要围绕“家族管理”，其中投资组合管理的适当性（61%）和继任计划（59%）是受访者认为最重要的挑战。
• 下一代家族成员在投资策略制定和审查中越来越活跃，39%的受访者表示下一代家族成员是重大投资或结构调整/重组的最终决策者。
• 99%的受访者同意需要更多关于继任计划的措施，尽管86%的受访者认为他们的家族办公室已经存在自然的继任计划。

动态环境中的优先事项变化

• 家庭办公室需要越来越多地扮演预测者、新闻评论员和分析员的角色，同时保持对客户需求和期望的理解。
• 代际关系是家庭办公室长期成功的基石，需要更多的继任计划工作。
• 下一代家族成员更倾向于参与私募市场投资，特别是人工智能和基础设施等主题。
• 物理资产所有权在下一代家族成员中的关注度较低，因为他们更倾向于直接控制和管理数字或流动性资产。

地缘政治的影响

• 全球战略竞争加剧，国家间冲突和地区紧张局势增加，对家庭办公室的资产、投资和运营构成威胁。
• 家庭办公室需要重新分配资产、迁移家庭和职能、分散或加强投资，以应对地缘政治风险。
• 法律和法规日益成为竞争工具，家庭办公室需要应对关税、检验标准、制裁、旅行禁令和税收制度带来的挑战。

风险、弹性和成熟的家庭办公室

• 家庭办公室面临更广泛和相互关联的风险，包括网络风险、地缘政治风险、第三方依赖和代际动态。
• 78%的受访者表示他们拥有网络事件响应计划，但仍有22%的受访者表示他们没有计划或不确定是否存在计划。
• 家庭办公室需要加强对其第三方关系的监督，并确保事件响应计划考虑到问题可能起源于办公室外部的情况。
• 随着家庭办公室将投资组合扩展到私募市场和数字资产，复杂性增加，63%的受访者将确保有效数据管理、升级技术和拥抱人工智能列为其面临的顶级挑战。

利用数据、人工智能和报告进行战略决策

• 家庭办公室正在变得更加复杂、全球化和复杂，需要建立统一、集中的数据源，以支持更先进的策略和决策。
• 77%的受访者表示，他们将在未来三年内增加对数据管理的外包，以应对能力限制和数据准确性/及时性方面的挑战。
• 人工智能正在迅速从概念转变为能力，但如果没有干净、结构化的数据，人工智能输出将变得不可靠。
• 家庭办公室需要投资于数据基础设施和技术平台，以自动化流程、减少人工干预并提供及时的、可供决策使用的洞察力。

治理结构と有效的决策

• 随着家庭办公室的规模和复杂性增加，对稳健治理的需求也随之增加。
• 家庭办公室正在从单一创始人随意做决定的模式转向采用具有制衡和问责制的治理模式。
• 良好的治理不仅是为了满足监管和法律要求，也是确保家族和谐、调解困难对话和保护家庭成员免受个人关系波动影响的重要工具。
• 最常见的正式治理结构包括独立成员的投资委员会（65%）、下一代咨询委员会（60%）、正式风险委员会（56%）和外部独立受托人或董事会（54%）。

专业服务提供商的作用

• 家庭办公室越来越多地将服务外包给第三方，以获得更复杂的服务、填补内部专业知识空白、提高成本效益和增加风险承受能力。
• 77%的受访者表示，他们预计在未来三年内将大幅（4%）或略微（73%）增加对第三方外包关键服务的速度。
• 选择合作伙伴时最重要的因素包括能够在多个司法管辖区运营的能力（62%）、建立牢固的关系/成为值得信赖的合作伙伴（58%）、技术和报告能力（53%）以及成本效益（52%）。
• 尽管家庭办公室规模扩大，但与专业服务提供商建立牢固的关系仍然至关重要，这表明家庭办公室仍然是一个高度个性化的领域。