Medicus Pharma Ltd的美国存托凭证招股说明书（2026年5月28日版）

招股说明书补充第4号（适用于2026年3月27日生效的招股说明书） Medicus Pharma Ltd. - 医科药业有限公司 3,245,595 股可发行认股权证股份 这份增补文件对2026年3月27日生效的增补或修订过的招股说明书（以下简称“招股说明书”）进行修订和增补，该说明书是我们在S-1表格注册声明（注册号333-287599）的一部分。本增补文件是为了更新和增补招股说明书中包含或引用的信息，以包括我们于2026年5月27日向证券交易委员会提交的当前报告8-K中的信息（以下简称“8-K表格”）。因此，我们将8-K表格附在本增补文件中。 本补充说明更新并补充了招股说明书中的信息，没有它，招股说明书就不完整，并且除了与招股说明书（包括对其的任何修订或补充）结合使用外，不得分发或使用。应与招股说明书一起阅读本补充说明，如果招股说明书中的信息与本补充说明中的信息不一致，应依赖本补充说明中的信息。 我们的普通股和认股权证，行使价格为4.64美元，到期日为2029年11月15日（“公众认股权证”），分别在上海证券交易所（“纳斯达克”）以“MDCX”和“MDCXW”的代码上市。截至2026年5月26日，普通股和公众认股权证的最后报告销售价格分别为0.292美元和0.35美元。 我们是符合证券交易委员会规定的一项“成长中的公司”，且符合以下资格：降低上市公司信息披露要求。 投资我们的证券涉及很高风险。您应该仔细审查招股说明书中第7页开始的“风险因素”部分及任何修订或补充文件中类似标题下的内容。 美国证券交易委员会、任何州的证券委员会或加拿大任何省或地区的证券委员会均未批准或拒绝本增发说明书提供的证券、增发说明书或确定增发说明书或本增发说明书是否真实或完整。任何与此相反的陈述均属犯罪行为。 该增补计划的日期为2026年5月27日。 美国证券交易委员会 ___________________________华盛顿特区 20549 表8-K 当前报告 报告日期（最早事件上报日期）：2026年5月20日依照1934年证券交易法第13条或15(d)款规定 Medicus Pharma Ltd. 98-1778211（IRS雇主识别号） 安大略（成立州或其他管辖区域的） 001-42408委员会文件编号） 注册人电话号码，包括区号：（610）540-7515 请在此下方适当的方框内打勾，如果 Form 8-K 的提交旨在同时满足以下规定下注册人提交义务的要求： 根据《证券法》（17 CFR 230.425）第425条的规定所进行的书面通信 根据《证券交易所法案》第14a-12条（17 CFR 240.14a-12）征求材料 ☐ 根据《证券交易所法案》（17 CFR 240.14d-2(b)）第14d-2(b)条的规定，在 commence 前的通讯 证券根据该法案第12(b)条注册： 请在括号内通过勾选标记标明，注册者是否符合1933年《证券法》（本章§ 230.405所述的）或1934年《证券交易法》（本章§ 240.12b-2所述的）规则405或规则12b-2的定义的新兴增长公司。 如果是一家新兴增长公司，请通过勾选标记表明注册人是否已选择不使用根据《交易所法案》第13(a)节提供的延长过渡期来遵守任何新的或修订的财务会计准则。☐ 项目1.01.进入实质性协议。 相关信息已根据2.03条款纳入参考。 第2.03项：注册人直接财务义务或账外协议项下的义务的创建。 2026年5月27日，Medicus Pharma Ltd.（以下简称“公司”）与Streeterville Capital, LLC（以下简称“贷款人”）签订了并完成了笔记购买协议（以下简称“购买协议”），约定发行两份担保借款凭证：（i）一份原始本金为1,286,422.5美元的担保借款凭证A-1（以下简称“A-1凭证”）和（ii）一份原始本金为1,000万美元的担保借款凭证B（以下简称“B凭证”）。A-1凭证包含834,225美元的原始发行折扣（以下简称“OID”），公司同意向贷款人支付30,000美元以覆盖贷款人的交易成本，这笔款项包含在A-1凭证的初始本金余额中。B凭证不包含OID。 在交割时，贷方支付给公司1200万美元，并将额外1000万美元存入公司新成立的独资子公司MDCX控股有限公司（一家犹他州有限责公司，简称“MDCX子公司”）在Lakeside银行的账户，以根据MDCX子公司、贷方和Lakeside银行签订的存款账户控制协议（以下简称“DACA”）进行管理。公司打算利用购股权协议交割的净收益来支持公司的临床开发项目、战略业务发展举措以及其他一般企业用途。此外，大约250万美元的票据收益在交割时用于偿还并注销公司欠YA II PN，Ltd.的未偿还本息，具体情况详见2025年9月18日发布的那份关于表格8-K的某份临时报告。 每次所有A类债券的累计未偿还余额减少200万美元（条件适用），公司根据修订后的1933年证券法第3(a)(9)条的规定，有权将其中的100万美元（或双方协商同意的其他金额）的B类债券按与A-1类债券相同的形式交换为新的担保债券（每笔交换，称为“债券交换”）。尽管有上述2比1的公式，但在贷款人和公司相互同意的情况下，B类债券的任何约定金额可以随时交换为相应的新A类债券。根据债券交换发行的所有额外债券，将具有与A-1类债券相同的到期日、利率、溢价ID百分比以及其他经济和其他条款。完成债券交换后，相当于交换的B类债券未偿还余额部分的金额将从存款账户中释放并转移到公司的运营账户。 Maxim Group LLC（“Maxim”）担任本次交易的安排代理人。根据购买协议中拟定的交易，公司同意在发行A-1票据时向Maxim支付600,000美元的现金费用，并同意在将B票据安排与相关存款账户的资金释放至公司任何运营账户时，向Maxim支付该等资金释放金额的5%作为现金费用。 A-1债券的本金自发行之日起18个月后到期。A-1债券的年利率为8.75%。A-1债券可以在任何时间全部或部分提前偿还，如果提前偿还发生在发行之日起12个月以内，则需支付110%的提前偿还溢价；如果发生在发行之日起12个月之后，则需支付115%的提前偿还溢价。自关闭日期起七个月后，出借人可以每月赎回最多50万美元，以及按到期日计算的全额利息（“每月赎回”）。自关闭日期起六个月后，如果普通股（无面值）的交易价格至少上涨15%，则出借人可以赎回公司累积每日美元交易量的5%。 高于《纳斯达克股票市场公司（“纳斯达克”）规则5635(d）》下定义的“最低价格”（“有限赎回”）。借款人可以在普通股交易价格至少高于最低价格15%的五个交易日内的任何交易日进行有限赎回。在借款人向公司发出赎回通知的两天内，应现金支付适用的每月赎回金额。在借款人向公司发出赎回通知的两天内，应现金支付适用的有限赎回金额，加上10%的溢价。 B凭证的本金在发行后18个月内到期。B凭证的利息按年5%的利率计算。B凭证可以在任何时间全部或部分提前偿还，如果在发行之日起12个月内或之前偿还，需支付110%的提前偿还溢价，如果在发行之日起12个月之后偿还，需支付115%的提前偿还溢价。 每个A-1笔记和B笔记都包含一定的“主要触发事件”和“次要触发事件”，具体描述请参见笔记。在发生主要触发事件或次要触发事件之后，在任何时候，贷款人可以向公司提前书面通知，将相关笔记的未偿还余额分别增加15%和5%，但增加额度应受A-1笔记和B笔记中规定的限制。如果公司在收到贷款人的书面补救要求通知后未及时解决主要触发事件或次要触发事件，该事件将自动成为“违约事件”，使贷款人有权行使笔记中规定的补救措施，包括加速未偿还余额和施加违约利率。 公司在与该协议相关的购买协议中做出了各种习惯性的陈述、保证和承诺，包括与SEC报告相关的义务、维持其证券交易所上市、对某些发行和负担的限制以及其他事项，如协议中更为详细地所述。 公司根据购买协议承担的义务由DACA担保，即SkinJect，Inc.、Medicus Pharma，Inc.、Antev Limited和MDCX Holdings，LLC（以下简称“担保方”）的担保，Antev Limited与债权人签订的抵押协议，授予债权人对Antev Limited全部资产的抵押权（以下简称“Antev抵押协议”），公司与债权人签订的抵押协议，授予债权人对公司全部资产的抵押权（以下简称“公司抵押协议”），以及Antev Limited与债权人签订的知识产权抵押协议，授予债权人对Antev Limited全部知识产权的抵押权（以下简称“知识产权抵押协议”和与Antev抵押协议及公司抵押协议一起的“抵押协议”）。 前述关于购销协议、A-1票据、B票据、担保协议和保证书的描述并不旨在全面，整体上均以参照这些文件全文为条件，相应的副本已作为附件10.1、10.2、10.3、10.4、10.5、10.6和10.7载入本8-K表形式当前报告，并在此予以引用。 第3.01项。关于退市或未满足持续上市规则或标准的公告；上市转让。 2026年5月20日，公司收到纳斯达克上市资格部门（以下简称“通知部门”）发出的书面通知（以下简称“通知”），告知公司其不符合纳斯达克资本市场上市证券最低市值要求（以下简称“MVLS”），无法继续在纳斯达克资本市场上市。具体而言，通知指出，公司MVLS在过去的30个连续交易日中始终低于3500万美元，因此公司不符合纳斯达克上市规则5550(b)(2)的规定。通知还规定，公司不满足纳斯达克上市规则5550(b)(1)或5550(b)(3)中关于继续在纳斯达克资本市场上市的替代标准，因为其股东权益不足250万美元，或者在最近完成的财年或最近三个财年中的两年，公司持续运营的净收入不足50万美元。 通知不会立即影响公司在纳斯达克资本市场上市或交易普通股或认股权证。普通股和认股权证将继续分别以“MDCX”和“MDCXW”的符号进行交易。 根据纳斯达克上市规则第5810(c)(3)(C)条款，公司有180日历天的时间，或至2026年11月16日，以恢复符合MVLS要求。为了恢复合规，公司的MVLS在此180天合规期间内任何时候必须至少连续十个交易日收盘价达到或超过3500万美元。 另可选择，公司通过满足纳斯达克上市规则第5550(b)条下的另一上市标准，也可能恢复符合纳斯达克持续上市标准，例如根据纳斯达克上市规则第5550(b)(1)条展示至少250万美元的股东权益。 如果公司到2026年11月16日仍未恢复符合MVLS要求或满足替代上市标准，纳斯达克将向公司发出书面通知，告知其证券将被退市。届时，公司可以选择向纳斯达克听证小组提出对退市决定的申诉。 公司打算积极监控其MVLS，并将在规定期限内考虑可行的策略以恢复符合纳斯达克持续上市要求。然而，无法保证公司能在180天的合规期内恢复符合纳斯达克的MVLS要求或任何替代上市标准。 项目9.01：财务报表和附表。 展览品 Ex 描述号 无10. 日期为2026年5月27日的公司与streeterville capital，l.l.c.之间的购买协议。 1 10. 2026年5月27日签发的、由公司开具并有利街erville Capital，l.l.c.的有抵押保证书A-1。 2 10. 2026年5月27日签发的、由公司开具并有利streeterville Capital，l.l.c.的有抵押保证书B。 3 10. 2026年5月27日的公司与streeterville capital，l.l.c.之间关于物的安全约定协议。 4 10. 2026年5月27日与Streeterville Capital，l.l.c.之间的Antev Limited物的安全约定协议。 5 10. 2026年5月27日的Intellectual property(知识