本周观点
- 美伊在浓缩铀方面存在较大分歧，谈判仍存不确定性。IEA预测7月至8月油市可能进入“红色区域”。
- 海外赢创提高固体蛋氨酸价格，国内新和成、紫光也跟涨，预计后续检修将支撑蛋氨酸市场价格。
本周重要事件
- 生态环境部批复中石化长城能源化工煤制烯烃升级示范项目环境影响报告书。
- 内蒙古荣盛煤化工有限公司成立，由浙江荣盛控股集团等持股。
- 赢创固体蛋氨酸报价涨至60元/公斤，新和成报价65元/公斤。
本周跟踪标的
- 涨幅前五：富淼科技（+11.7%）、梅花生物（+5.5%）、滨化股份（+5.3%）、中国海洋石油（+3.9%）、川恒股份（+0.5%）。
- 跌幅前五：金禾实业（-16.6%）、三友化工（-13.2%）、恒力石化（-12.1%）、荣盛石化（-12.1%）、卫星化学（-12.1%）。
相关上市公司
万华化学、宝丰能源、卫星化学、华鲁恒升、新和成、安迪苏、扬农化工、江山股份、国光股份、兴发集团、云天化、川恒股份、新安股份、东岳硅材、博源化工、华峰化学、新乡化纤、泰和新材。
风险提示
- 项目实施进度不及预期。
- 宏观经济增速下滑，需求复苏弱于预期。
- 地缘风险导致原材料价格波动。
- 行业产能发生重大变化。
- 统计口径及计算误差。
大化工股价及重点数据汇总
- 石油石化（申万）PE/PB Bands。
- 基础化工（申万）PE/PB Bands。
- 重点数据包括大炼化、聚酯、聚氨酯、聚烯烃、农业、食品添加剂、磷化工、氟化工、化纤、地产化工品、新材料、其他化工品等。
大化工重点数据跟踪
- 大炼化：原油/石脑油/PX/PTA/MEG。
- 聚酯：涤纶长丝/短纤/瓶片。
- 聚氨酯：MDI/TDI/己二酸/聚醚/TPU。
- 聚烯烃：油煤气路线对比。
- 农业：农药、化肥。
- 食品添加剂：维生素、氨基酸。
- 磷化工：磷矿石/硫磺/黄磷/磷酸/磷酸铁/磷酸铁锂/6F。
- 氟化工：制冷剂。
- 化纤：氨纶、己内酰胺/锦纶、粘胶长丝/短纤。
- 地产化工品：钛白粉/纯碱/烧碱/PVC。
- 新材料：有机硅/多晶硅、EVA/POE、PA66、碳纤维。
- 其他化工品：草酸、辛醇、DMF、醋酸、丙烯酸及酯、ABS、MMA。
风险提示
- 项目实施进度不及预期。
- 宏观经济增速下滑，需求复苏弱于预期。
- 地缘风险导致原材料价格波动。
- 行业产能发生重大变化。
- 统计口径及计算误差。
