KeysightFY26Q2业绩超预期重视要点Keysi

要点：Keysight二季度AI业务爆发式增长，#上半年收入已超2025全年、客户数量翻倍。 研发和制造类需求均实现翻倍，客户数量翻倍，#订单转化速度显著加快，未观测到需求提前拉动迹象，公司整体营收下半年显著高于上半年。 #重点推荐国内对标龙头【联讯仪器】。 #FY26Q2业绩亮眼，订单创历史纪录、全年指 Keysight FY26Q2业绩超预期，重视 要点：Keysight二季度AI业务爆发式增长，#上半年收入已超2025全年、客户数量翻倍。 研发和制造类需求均实现翻倍，客户数量翻倍，#订单转化速度显著加快，未观测到需求提前拉动迹象，公司整体营收下半年显著高于上半年。 #重点推荐国内对标龙头【联讯仪器】。 #FY26Q2业绩亮眼，订单创历史纪录、全年指引上调至20%+高位。 Keysight FY26Q2实现订单20.51亿美元创历史新高，报告口径同比+56%；营收17.17亿美元同比+31%；自由现金流4.72亿美元、运营现金流5.01亿美元均创历史新高。 Non-GAAP净利润4.97亿美元同比+68%，，有机运营利润率30.4%同比+520bps。