该补充文件修订、补充或修改了2024年10月30日发布的《招股说明书补充》（“ATM招股说明书补充”）和2024年10月29日发布的《招股说明书》（“基础招股说明书”），以及两者共同构成的部分，涉及Capital Southwest Corporation（“公司”）根据特定股权分配协议（如下所述）在“市场价”发行（“ATM计划”）其普通股。文件中“公司”、“CSWC”、“我们”、“我们”和“我们的”均指Capital Southwest Corporation及其子公司，除非另有说明。
核心观点：
- 该补充文件反映公司于2026年5月19日将ATM计划中可出售的普通股最大数量从10亿美元增加到20亿美元。
- 为支持此次规模扩大，公司于2026年5月19日与Jefferies LLC、Raymond James & Associates, Inc.、Citizens JMP Securities, LLC和B. Riley Securities, Inc.（“销售代理”）分别签署了相关股权分配协议的第六次修订。
- 自2019年3月4日至2026年3月31日，公司通过ATM计划已出售约4.04亿股普通股，总成交额约8.701亿美元，净成交额约8.547亿美元，扣除销售代理佣金和发行费用。
- 在上述股权分配协议第六次修订生效后，公司ATM计划中剩余可出售的普通股总额约为11亿美元。
关键数据：
- ATM计划可出售普通股最大数量：从10亿美元增加到20亿美元（2026年5月19日）
- 已售普通股数量：4.04亿股
- 总成交额：约8.701亿美元
- 净成交额：约8.547亿美元
- 剩余可出售普通股总额：约11亿美元
费用与支出：
- 股东交易费用：包括销售代理佣金（约1.50%）、发行费用（约0.25%）和红利再投资计划（DRIP）管理费用。
- 运营费用：包括公司及其子公司的年度运营成本，不含投资顾问费用，但包括聘请投资管理专业人士的相关成本。
- 利息支付：包括公司信贷额度、小企业管理局（SBA）担保债券和可转换票据的利息支出。
- 所得税：包括递延所得税和当前所得税的累积。
示例说明：
通过假设无额外杠杆和运营费用保持不变，文件提供了一个示例，展示了在1.50%的销售负荷和0.25%的发行费用下，假设投资公司普通股可能产生的累计总费用。示例假设年回报率为5.0%，但实际回报率可能更高或更低。DRIP的股份分配基于红利总额与DRIP管理员购买股份的平均价格之比，该价格可能高于、等于或低于净资产值（NAV）。
风险提示：
投资者应仔细阅读ATM招股说明书补充中“风险因素”部分（第S-9页）、基础招股说明书第10页以及公司2026年3月31日财政年度的10-K年度报告，这些文件均已纳入招股说明书。
