补充说明与招股书修订
本补充说明修订、补充或修改了2024年10月30日发布的招股书补充说明（“ATM招股书补充说明”）及2024年10月29日发布的招股书（“基础招股书”），两者共同构成“招股书”（“Prospectus”）。本次修订涉及Capital Southwest Corporation（“公司”）通过“市场定价”方式（“ATM计划”）出售普通股，依据的是与Jefferies LLC、Raymond James & Associates, Inc.、Citizens JMP Securities, LLC（前身为JMP Securities LLC）和B. Riley Securities, Inc.（“销售代理”）签订的股权分配协议。
“市场定价”计划现状
自2019年3月4日至2025年12月31日，公司通过ATM计划累计出售3.933亿股普通股，总成交额约8.446亿美元，净成交额约8.296亿美元（扣除销售代理佣金）。
费用与支出
| 费用项目 | 说明 |
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| 销售代理佣金 | 本次发行的佣金，无保证后续发行。 |
| 发行费用 | 估计发行费用约250万美元，已发生207万美元，假设全部1亿美元股票被出售。 |
| 股息再投资计划（DRIP）费用 | 包含在运营费用中，DRIP不允许股东通过该计划出售股票。 |
| 运营费用 | 估计年度运营费用，公司内部管理，无投资顾问费用。 |
财务状况
- 债务：公司拥有5.1亿美元未使用的企业信贷额度（“企业信贷额度”）和2亿美元未使用的特殊目的实体融资信贷额度（“SPV信贷额度”），预计将动用部分额度。
- 利率：公司通过SBA担保债券和2029年到期可转换票据及2030年到期票据融资，预计将动用部分额度。
- 税收：公司预计年度所得税费用，包含递延所得税。
示例计算
假设无额外杠杆和运营费用维持在表格水平，示例展示了不同时期累计总费用的估算金额。示例基于5%的年回报率假设，实际回报率可能更高或更低。
普通股市价区间与持有人
- 市场信息：公司股票在纳斯达克全球精选市场交易（代码：CSWC），表格展示了最近两个财年及后续期间的最高/最低交易价格区间及占净资产价值的百分比。
- 持有人：截至2026年1月29日，公司约有287名持有人记录（不包括代持股东）。
- 市场折价风险：BDC股票可能以低于净资产价值的价格交易，公司股票也存在折价或不可持续的溢价风险。
