摩根士丹利上调泛林集团至增持摩根士丹利将泛林集团LRCX评级从

美元。 分析师评论：“鉴于相对修正幅度，我们此前更看好DRAM晶圆厂设备支出而非NAND晶圆厂设备支出，因此更偏好应用材料（AMAT）而非泛林集团（LAM）。 我们DRAM晶圆厂设备支出修正的幅度已收窄，且我们对NAND 摩根士丹利上调泛林集团至增持摩根士丹利将泛林集团（LRCX）评级从“持股观望”上调至“增持”，目标价从293美元上调至331美元。 分析师评论：“鉴于相对修正幅度，我们此前更看好DRAM晶圆厂设备支出而非NAND晶圆厂设备支出，因此更偏好应用材料（AMAT）而非泛林集团（LAM）。 我们DRAM晶圆厂设备支出修正的幅度已收窄，且我们对NAND晶圆厂设备支出的看法从此处开始更为乐观。 我们已将泛林集团2027日历年的营收/每股收益预测从346亿美元/ 9.46美元上调至354亿美元/ 9.71美元，因我们现在模型预测NAND系统增长59%，超越2021年的前次峰值。 我们此前给予泛林集团31倍估值，而应用材料为28倍，约10%的溢价反映了源头信息加微WUXL7713我们对应用材料2026年份额增长的信心。 鉴于我们对泛林集团2027年份额增长的信心，我们将该溢价提高至20%，略高于16%的三年平均水平，这使我们的目标倍数提升至34倍。