长江建筑张弛团队建筑科技买产业趋势与高弹性传统建筑买盈利拐点与高股息

建筑+科技，买产业趋势与高弹性，催化叠加下具备强持续性： 1半导体/HBM扩产、AI算力基建持续催化洁净室板块上行，海外密切关注美光、三星、台积电等扩产与洁净室对产业链的“卡脖子”效应，国内持续关注长鑫、长存资本开支及招标节奏，#海外链首推【亚翔集成】、国内链首推【柏诚股份】，都处在对应明年20xPE左右估值，还具备估值 【长江建筑|张弛团队】建筑+科技买产业趋势与高弹性，传统建筑买盈利拐点与高股息 建筑+科技，买产业趋势与高弹性，催化叠加下具备强持续性： 1半导体/HBM扩产、AI算力基建持续催化洁净室板块上行，海外密切关注美光、三星、台积电等扩产与洁净室对产业链的“卡脖子”效应，国内持续关注长鑫、长存资本开支及招标节奏，#海外链首推【亚翔集成】、国内链首推【柏诚股份】，都处在对应明年20xPE左右估值，还具备估值、业绩双重上修空间。 2中广核5月招标加速，#预计核电模块招标已进入窗口期，利柏特具备强订单预期，且#规模较2025年2亿+或有数倍级别增长，2026年是利柏特核电订单爆发元年，叠加公司南通工厂一期投产在即，订单爆发与新产能释放对收入业绩的贡献有望在2026年底至2027年上半年充分显现。 3新一轮商业航天行情启动、催化密集，海外阿尔特弥斯发射、亚马逊拟收购全球星、SpaceX星舰V3发射等，国内商业航天安全监管会议指出#总书记高度重视商业航天发展，工信部#支持开展太空算力技术前瞻性研究、有序推动太空算力产业发展，关注前瞻布局太空电源系统，#并已经突破通信领域并切入星网、垣信的【上海港湾】。 4首个大规模“算电协同”绿电直供项目——#中国大唐中卫云基地50万千瓦光伏电站正式投运近期催化板块上行，叠加近期“算电协同”在两会及诸多文件中纳入国家级新基建工程，#国家战略层面确立算电协同核心地位。 “十五五”规划明确推动绿色电力与算力协同布局，【中国能建】、【中国电建】有望受益。 传统建筑买入底部高胜率，关注盈利拐点与高股息下的强安全边际： 1Q2钢价上行、产量提升背景下盈利拐点明确，#Q1吨扣非120元奠定全年盈利底，展望全年吨盈利140元、产量600万吨，#按20xPE对应180-200亿市值，且转债只有150+天到期，强赎价28.6元距离当前有40%+空间，本周错杀以后当前是绝佳买点，安全边际充分、中期赔率大。 2兼顾低位+大市值+央国企，且#具备5%以上的绝对分红属性，核心标的为：【中国建筑】（连续3年每股0.27元绝对分红，对应当前股息率5.5%）、【四川路桥】（按2026年业绩持平算，对应当前股息率6%+，业绩低预期已经充分反映在股价里）。