股指期货周报：科技股引领行情

研究员：孙锋期货从业证号：F0211891投资咨询证号：Z00005672026年5月9日 周末要闻 国家网信办等三部门近日联合印发《智能体规范应用与创新发展实施意见》，《实施意见》旨在落实国务院《关于深入实施“人工智能+”行动的意见》，促进智能体规范应用与创新发展。《实施意见》明确智能体发展要坚持安全可控、规范有序、创新驱动、应用牵引的基本原则，并提出4方面举措。 据乘联分会初步统计，4月1-30日，全国乘用车市场零售140.6万辆，同比去年同期下降20%，较上月同期下降15%，今年以来累计零售562.8万辆，同比下降18%；4月1-30日，全国乘用车新能源市场零售88.3万辆，同比去年同期下降5%，较上月同期增长4%，今年以来累计零售279.2万辆，同比下降17%。 国家能源局会同国家发展改革委、工业和信息化部、国家数据局印发了《关于促进人工智能与能源双向赋能的行动方案》。《方案》提出，力争到2030年，人工智能算力设施的清洁能源供给保障能力和能源领域人工智能应用水平大幅提升，构建人工智能与能源双向赋能、深度融合的发展新格局。 美股三大指数集体收涨，纳指涨1.71%，本周累涨4.51%；标普500指数涨0.84%，本周累涨2.33%；道指涨0.02%，本周累涨0.22%；费城半导体指数涨超5.51%，本周累涨11.14%。其中，纳指、标普500指数连续第六周上涨，为2024年10月以来最长连涨周期，并再创新高。 周度核心要点及策略推荐 【综合分析】 逻辑梳理：五一假期之后，市场强势上涨，周五指数表现分化，中证500和中证1000指数持续上涨，上证50和沪深300指数走弱。美伊局势平稳向好，美国科技龙头业绩大涨带动美股持续上涨，提振A股信心，中美科技股共振强化。中证500和中证1000受益于科技含量更高而涨幅明显，而煤炭、石油石化拖累上证50指数和沪深300指数，指数表现分化。 后市展望：周五晚间公布的美国非农就业数据好于预期，海外科技股特别是存储和芯片再度大涨，对A股科技股影响正面积极。但周五市场对国产芯片和新能源产业担忧有所增加，相关预期未能确认前将影响板块表现。股指连续大涨后震荡加大，指数间分化已经显现，但不改震荡上行的中期趋势。 期货方面：股指期货下周当月合约进入交割周，基差仍将保持收敛趋势。 【策略推荐】 1.单边：震荡上行，逢低做多2.套利：IM多2612+空ETF的期现套利。3.期权：牛市价差。 A股指数表现 本周市场震荡上行，中证500和中证1000指数继续强于大市。沪深300涨1.34%上证50涨0.61%中证500涨4.13%中证1000涨4.29% A股成交情况 本周A股市场量价齐升，a节后三个交易日成交9.42万亿元，单日连续保持3万亿元以上成交，日均成交较上周增加20.1%。 沪深300和上证50成交占比出现回落，中证500和中证1000指数成交占比保持稳定，表明四大指数之外的微小盘股成交活跃。 A股个股涨跌情况 本周上涨个股占比保持60%以上，市场并未出现极端情况。 涨停个股占比持续高于2%，而跌停个股占比由1%持续下降，季报带来的两极分化后看涨情绪高涨。 A股融资情况 本周A股融资余额大幅增长，突破2.7万亿元，创年内新高。但融资余额占A股流通市值比保持在2.57%水平。 交投活跃，情绪高涨，节后连续大手笔融资净买入，周三周四分别达411亿元和295亿元净买入，融资买入占A股成交额占持续在10%以上。 个股周度涨跌对指数的贡献 行业周度涨跌对指数的贡献 股指期货成交持仓变化 作者承诺 本人具有中国期货业协会授予的期货从业资格证书，本人承诺以勤勉的职业态度，独立、客观地出具本报告。本报告清晰准确地反映了本人的研究观点。本人不曾因，不因，也将不会因本报告中的具体推荐意见或观点而直接或间接接收到任何形式的报酬。 免责声明 本报告由银河期货有限公司（以下简称银河期货，投资咨询业务许可证号30220000）向其机构或个人客户（以下简称客户）提供，无意针对或打算违反任何地区、国家、城市或其它法律管辖区域内的法律法规。除非另有说明，所有本报告的版权属于银河期货。未经银河期货事先书面授权许可，任何机构或个人不得更改或以任何方式发送、传播或复印本报告。 本报告所载的全部内容只提供给客户做参考之用，并不构成对客户的投资建议。银河期货认为本报告所载内容及观点客观公正，但不担保其内容以及数据的准确性或完整性。客户不应单纯依靠本报告而取代个人的独立判断。本报告所载内容反映的是银河期货在最初发表本报告日期当日的判断，银河期货可发出其它与本报告所载内容不一致或有不同结论的报告，但银河期货没有义务和责任去及时更新本报告涉及的内容并通知客户。银河期货不对因客户使用本报告而导致的损失负任何责任。 银河期货不需要采取任何行动以确保本报告涉及的内容适合于客户。银河期货建议客户独自进行投资判断。本报告并不构成投资、法律、会计或税务建议或担保任何内容适合客户，本报告不构成给予客户个人咨询建议。 银河期货版权所有并保留一切权利。 北京市朝阳区建国门外大街8号北京IFC国际财源中心A座31/33层Floor 31/33 ,IFC Tower, 8JianguomenwaiStreet,Beijng,P.R.China上海市虹口区东大名路501号上海白玉兰广场28层28thFloor,No.501DongDaMingRoad,SinarMasPlaza,HongkouDistrict,Shanghai,China全国统一客服热线：400-886-7799公司网址：www.yhqh.com.cn