青农商行机构调研纪要

调研日期: 2026-05-08 青岛农村商业银行股份有限公司是一家经国务院同意成立的全国副省级城市中7家全市整体改制成立的农商银行之一,成立于2012年6月28日,2019年3月26日在深交所上市,是全国最年轻的A股上市银行和长江以北第1家A股上市农商银行。自改制开业以来,青岛农商银行以“服务‘三农’主办银行、城乡统筹主力银行、中小企业伙伴银行、城乡居民贴心银行”为市场定位,快速成长、跨越发展,成为青岛市银行业中坚力量、山东省系统性重要法人银行和全国农商银行转型创新典范。截至2020年6月末,资产总额3759亿元,存款、贷款余额分别达到2400亿元、2022亿元,五级分类不良率1.49%,拨备覆盖率318%。2019年完成国际业务结算量149亿美元,实现归母净利润28.25亿元,上缴各项税收13.2亿元。青岛农商银行将以“公众银行、省级银行、集团银行”为战略愿景,以“领先、特色、高质量发展”为战略主基调,全力打造引领全国农商银行转型发展的特色银行、开放银行和品质银行,努力实现“百亿利润、千亿市值、万亿规模”的远景目标,不断地为客户创造价值、为股东创造回报、为社会创造财富! 投资者关系活动主要内容介绍: 2025年,面对复杂严峻的发展环境和交织叠加的风险挑战,本行坚守"支农支小"初心,聚焦实体经济本源,坚持扎根地方、服务实体,在服务乡村振兴和做好金融"五篇大文章"等方面都展现了独特的渠道优势和责任担当,总体工作呈现稳中有进的良好态势,并以业绩提升落实估值提升计划,切实维护全体股东利益,具体说明如下: 截至2025 年末,本行资产总额 5,027.83 亿元,发放贷款和垫款总额2,787.23亿元,吸收存款3,358.31亿元,分别较上年末增加77.51亿元、121.40亿元、91.58亿元。2025年,本行实现归母净利润31.28亿元,增幅9.51%。截至2025年末,不良贷款率为1.75%,较上年末下降0.04个百分点。拨备覆盖率261.01%,较上年末提高10.48个百分点。截至2025年末,本行小微贷款余额1,507.87亿元、5.59万户,分别较上年末增加160.44亿元、0.04万户,其中普惠型小微贷款余额544.18亿元、5.45万户,实现"两增"目标;涉农贷款余额648.27亿元,较上年末新增123.92亿元,增幅23.63%,涉农贷款规模、增量、户数位居青岛金融机构首位;科技型企业贷款余额突破163亿元;绿色金融贷款余额165. 12亿元,较上年末增长25.86亿元,增幅18.57%。同时,本行重视对股东的合理回报,多维度加强与投资者关系管理。2026年4月27日,本行第五届董事会第十九次临时会议审议通过《关于2025年度利润分配方案的议案》,拟向普通股股东每10股派发现金红利人民币1.20元(含税)。2025年,本行依法依规履行信息披露义务,获评中国证券报上市公司金牛奖"金信披奖"。披露的可持续发展(ESG)报告荣获中国上市公司协会2025年上市公司可持续发展优秀实践案例等奖项,万得ESG评级年内跃升两级至A级。举办年度业绩说明会、参加青岛辖区投资者网上集体接待日活动、积极参与机构调研,通过互动易、热线电话、电子邮件等多种方式解答投资者疑问与诉求,持续加强与投资者的互动交流。获评中国上市公司协会2025年度上市公司董事会优秀实践案例、2025上市公司董事会办公室最佳实践、2024年报业绩说明会优秀实践。 投资者提出的问题及回复情况: 1、与山东省的青岛银行,齐鲁银行,威海银行相比,公司的贷款增速偏低,是何原因? 答:感谢您的提问。本行深耕青岛本土,围绕支持实体经济、服务乡村振兴,加大涉农、普惠小微的信贷投放,持续加强对金融"五篇大文章"的支持力度,不断调整和优化信贷投放速度,以支持实体经济的发展。 2、同处一个城市,对于青岛银行的快速发展,市值壮大,公司可以学习的地方有哪些? 答:感谢您的提问。我行坚持金融服务实体经济的根本宗旨,坚守"支农支小"的市场定位和"农商姓农"的主责主业,聚焦实体经济本源,坚持扎根地方、服务实体,做好金融"五篇大文章",锻造核心竞争力。 3、作为独立董事,也属于专业人士,明眼都看得见,可转债转股对于公司发展的意义,请问,独立董事有没有明确给过公司提示,并帮助?答:感谢您的提问。作为独立董事,严格按照相关制度要求,切实履行诚信勤勉义务,在董事会中发挥参与决策、监督制衡、专业咨询作用,努力做到恪尽职守、勤勉尽责,对公司经营发展提供专业、客观的建议,不断提升董事会决策水平。感谢您的建议。 4、目前贵行可转债转股比例低,且2025年每股分红1毛2分,股息率也较低,建议提高分红比例,包括通过中期分红大幅提高分红比例,以降低可转债转股价,同时学习其他行转股经验,促进可转债转股。 答:感谢您的提问。本行按照相关法律法规和本行《公司章程》的规定,综合考虑利润分配相关因素,分析企业发展战略、盈利水平、发展所处阶段、外部监管要求等情况,平衡股东的短期利益和长期利益,着眼于长远和可持续发展,努力实现对投资者持续、科学的分红回报。2025年,本行拟向普通股股东每10股派发现金红利人民币1.20元(含税),拟分红金额为6.67亿元。本行按照相关法律法规及本行可转债募集说明书的有关规定,统筹规划好可转债的相关工作,同时遵守证监会和交易所的有关规定履行相关程序及信息披露义务,相关事项请以公告为准。感谢您的建议。 5、虽然公司房地产占比下降很多,但是公司房地产贷款不良率很高,什么时候可以看到房地产不良率下来,账上这20亿房地产贷款,何时 核销? 答:感谢您的提问。近年来,本行严格执行"严标准、控增量、降占比"的管控策略,审慎开展对公房地产业务,持续压降对公房地产贷款风险敞口与行业集中度,按照政府及金融监管部门出台的"保交房、房地产金融十六条、房地产融资协调机制"等政策稳妥做好房地产开发贷款风险管控。同时,我行高度重视存量对公房地产不良贷款清收处置工作,今年前4个月通过核销、现金清收等方式有序处置了部分存量对公房地产不良贷款,我行信贷结构不断优化,整体不良率保持逐年平稳下降。截至2025年末,我行不良贷款率1.75%,较年初下降0.04个百分点,至2026年一季度末,我行不良贷款率1.74%,继续保持了平稳运行的良好趋势。 6、公司化险三年,为何关注类贷款还是居高不下,什么时候可以看到这个指标改善? 答:感谢您的提问。我行作为北方城市的地方法人农商银行经营发展有自身的历史和特点,与国有及全国性股份制银行对比走的是差异化发展之路,信贷业务发展与地方经济、市场定位、客群结构、市场区域等相匹配。近年来,我行关注类贷款占比整体保持平稳有序的发展趋 势,虽不同年度有小幅波动,但信贷风险整体可控,资产质量稳定向好。截至2025年末,我行不良贷款率1.75%,较年初下降0.04个百分点;至2026年一季度末,我行不良贷款率保持在1.74%、关注类贷款占比下降至4.69%,资产质量整体持续保持平稳运行的良好态势。我行将结合经济和金融发展的新形势、新特点,以推动高质量发展为主题,以深化改革创新为主线,聚焦主责主业,坚定"支农支小"战略定位,坚持服务地方、服务实体经济,深耕金融"五篇大文章",加快信贷结构调整,优化信贷资金投放,推动资产质量持续提升。 7、请问公司高管的薪酬与业绩和股价是否匹配? 答:感谢您的提问。本行高管薪酬严格按照相关制度发放。谢谢。 8、公司能不能好好去学习一下江苏银行,南京银行,苏州银行,中信银行的可转债转股经验,尤其是南京银行的,不要不思进取。难道青岛 的银行就必须差这些银行一个档次,无法转股吗? 答:感谢您的关注与建议。 9、尊敬的青农商行管理者:青农的可转债今年8月24日就到期了,到时连本带利要偿还54亿元,按转债条款现在的转股成本为4.32元/股,但按现时的股价持债者转股要亏本而没人愿意转股;每次投资者要求提高分红率,你们都以保持资本充足率的理由拒绝,目前促成可转债转股就是最好的提高核心资本的办法,请问你们有什么看法?答:感谢您的提问。该问题已进行答复,请参考。谢谢。 10、如果公司能接受一些机构投资者建议,通过提高分红率来降低转股价,同时提高投资人持股信心,恐怕可转债已经转股了,公司难道没有反思吗? 答:感谢您的提问。该问题已进行答复,请参考。谢谢。 11、公司的分红率一直不高,感觉公司过于小气,甚至连股东的合理化建议也视若无睹,这是否对普通投资者太无视?答:感谢您的提问。本行按照相关法律法规和本行《公司章程》的规定,综合考虑利润分配相关因素,分析企业发展战略、盈利水平、发展所处阶段、外部监管要求等情况,平衡股东的短期利益和长期利益,着眼于长远和可持续发展,努力实现对投资者持续、科学的分红回报。 12、目前来讲,银行在资本市场再融资不容易,公司却遗憾看着50亿补充资本的机会流失,不觉得遗憾吗?答:感谢您的提问。 13、请直接点回复,本次可转债转股失败,董事会是否做过深刻反思,问题在哪? 答:感谢您的提问。本行将按照有关规定推进相关工作。谢谢。 14、作为间接兄弟公司,眼看青岛银行做大做强,公司却止步不前,市值也被甩开一大截,请问董事会是否做过深刻总结?答:感谢您的提问。该问题已进行答复,请参考。谢谢。 15、作为公司可转债投资者,本想转股,可惜公司股价迟迟无法站上可转债转股价,建议进行特别分红,每股分0.4元左右,将可转债转股价下调到3.5左右,可以方便股价站上可转债转股价,方便我们转股!答:感谢您的提问。该问题已进行答复,请参考。谢谢。 16、作为独立董事,既然看到可转债转股对公司如此重要,建议给董事会提出以下意见:进行中期分红,每股分0.3左右,这样转股价可 以快速下降到3.55,方便股价达到转股价,为机构投资者转股提供条件!答:感谢您的建议。 17、做事情需要魄力,对于行业监管,银行自身是可能创造条件完成转股的,比如学习一下南京银行的转股经验?答:感谢您的关注与建议。 18、请问董事长,股价超低、董事长、行长薪酬超高,你怎么看答:感谢您的提问。该问题已进行答复,请参考。谢谢。 19、尊敬的于行长:青农的可转债今年8月24日就到期了,到时连本带利要偿还54亿元,按转债条款现在的转股成本为4.32元/ 股,但按现时的股价持债者转股要亏本而没人愿意转股;每次投资者要求提高分红率,你们都以保持资本充足率的理由拒绝,目前促成可转债转股就是最好的提高核心资本的办法,请问你有什么看法? 答:感谢您的提问。该问题已进行答复,请参考。谢谢。 20、对比山东省的青岛银行,齐鲁银行,威海银行,公司的贷款增速为何最低,导致完全无法以量来覆盖不良,公司是如何涨的,难道真的是业务能力不如别人吗,别人动辄10%以上贷款增速,难道真的是个公司抢业务抢不过同区域银行? 答:感谢您的提问。该问题已进行答复,请参考。谢谢。