驭龙量化评估报告V3.4

V3.4 技术分析：基于驭龙指标量化模型生成交易咨询部：胡俊执业编号：Z0023785审核：唐韵 Z0002422东亚期货东亚期货 【免责声明】以下报告内容来自交易咨询部胡俊(执业编号Z0023785)，以公开市场信息为主要依据，具有时效性、针对性和局限性，仅供参考或交流，内容不构成对任一方的操作建议，期货市场存在不可预知的潜在变化和风险，若操作则盈亏自负。以下期货行情信息分析观点当日有效，不对该观点进行后续跟踪。具体交易咨询(策略)服务详见APP交易咨询服务社区。东亚期货东亚期货 技术指标作为辅助研判工具，有其客观固有缺陷，即概率性、导向性、局限性，不会降低投资市场和操作的固有风险，仅供参考使用。另提示，技术指标上的【箭头或字母】仅为标记作用，请谨慎参考。期货有风险，交易需谨慎! 【驭龙指标说明】驭龙指标以历史行情数据为基础，通过加权算法构建而成；量化模型依托驭龙指标，结合历史乖离数据进行量化处理，形成客观分析依据。东亚期货 上海东亚期货有限公司 交易咨询业务：沪证监许可【2012】1515号东亚期货 生成日期：2026年05月07日 15:20（下午版） 本报告仅供参考，不构成投资建议，投资有风险，入市需谨慎。东亚期货 板块检索 黑色系板块有色金属板块贵金属/新能源/欧线板块化工板块原油产业链板块农产品板块股指期货板块其他板块东亚期货东亚期货东亚期货 本报告仅供参考，不构成投资建议，投资有风险，入市需谨慎。东亚期货 黑色系板块分析 铁矿石东亚期货 日线：上涨 | 中周期：远离(龙轨上方) | 小周期：震荡(龙轨上方)东亚期货 根据驭龙趋势跟踪系统显示，日线级别轨上运行，中周期级别轨态为远离(龙轨上方)，小周期级别轨态为震荡(龙轨上方)。从驭龙多周期轨态量化体系研判，乖离程度处于可控区间，轨态结构未受破坏，注意波动风险，动态跟踪轨态变化。东亚期货东亚期货东亚期货 基本面参考：供应端，澳洲和巴西发货量环比下降5%，但整体供应充足。需求端，钢厂铁水产量维持在235万吨/日，环比基本持平。核心矛盾在于供应充足与需求弹性的博弈，需关注钢厂利润和港口库存变化。短期震荡运行，缺乏趋势性行情。（信息来源：东亚期货每日商品期市纵览2026年05月06日）东亚期货东亚期货 硅铁 日线：上涨 | 中周期：远离(龙轨上方) | 小周期：远离(龙轨上方)东亚期货 基于驭龙技术轨态综合研判，日线级别轨上运行，中周期级别呈远离(龙轨上方)运行，小周期级别呈远离(龙轨上方)。结合趋势轨态结构，短期均线轨上排列偏强，轨上结构保持稳健，注意趋势延续中的乖离收敛风险。东亚期货东亚期货东亚期货 基本面参考：成本端，兰炭和电力价格稳定。需求端，钢厂开工率小幅下降，但金属镁需求稳定。核心矛盾在于成本支撑与需求疲软的博弈，需关注钢厂开工率和电力成本变化。短期受成本支撑，但上涨动力不足。（信息来源：东亚期货每日商品期市纵览2026年05月06日）亚期货东亚期货 锰硅 日线：下跌 | 中周期：震荡(龙轨下方) | 小周期：震荡(龙轨下方) 综合多周期轨态信号，日线级别轨下偏离，当前中周期级别震荡(龙轨下方)，小周期级别震荡(龙轨下方)。基于量化轨态模型分析结论，乖离程度处于可控区间，轨态结构未受破坏，注意控制轨态风险。东亚期货东亚期货东亚期货东亚期货 基本面参考：需求端，钢厂锰硅需求量当周值12.38万吨，周环比增加0.89%。成本端，天津港澳矿约40元/吨度，加蓬矿约43.8元/吨度，南非半碳酸约42.5元/吨度，月环比下降8-10%不等。核心矛盾在于高库存与弱需求的博弈，需关注钢厂采购节奏和锰矿价格变化。短期震荡运行为主，缺乏趋势性行情。（信息来源：东亚期货每日商品期市纵览2026年05月06日）东亚期货 螺纹钢 日线：上涨 | 中周期：震荡(龙轨上方) | 小周期：震荡(龙轨上方)东亚期货 依据多周期轨态共振分析，日线级别轨上运行，当前中周期级别震荡(龙轨上方)，小周期级别震荡(龙轨上方)。结合趋势轨态结构，轨上震荡整固中，轨道支撑效能有待验证，谨慎对待。东亚期货东亚期货东亚期货 基本面参考：周内高炉开工率环比下降2.3%至68.5%，库存累积至1,245万吨，同比增加8.2%。需求端，房地产新开工面积同比下降15%，但基建项目开工率环比提升5%。核心矛盾在于政策预期与库存压力的博弈，需关注后续基建数据与政策动向。短期价格受成本支撑，但高库存压制上涨空间，预计维持震荡格局。（信息来源：东亚期货每日商品期市纵览2026年05月06日）东亚期货东亚期货东亚期货 热卷 日线：上涨 | 中周期：震荡(龙轨上方) | 小周期：震荡(龙轨上方) 基于驭龙技术轨态综合研判，日线级别轨上运行，中周期级别震荡(龙轨上方)，小周期级别震荡(龙轨上方)。综合多周期轨态信号，乖离程度处于可控区间，轨态结构未受破坏，谨慎对待。东亚期货东亚期货 基本面参考：周内库存下降3.2万吨至285万吨，钢厂开工率维持在82%。需求端，制造业PMI为51.2，连续三个月扩张，但出口订单环比下降。核心矛盾在于内需复苏与外需疲软的博弈，需关注制造业投资和出口数据。短期受制造业需求支撑，但上涨空间受限。（信息来源：东亚期货每日商品期市纵览2026年05月06日）东亚期货 焦炭 日线：震荡 | 中周期：震荡(龙轨上方) | 小周期：震荡(龙轨上方) 从驭龙轨态量化分析来看，日线级别轨道震荡，中周期级别轨态为震荡(龙轨上方)，小周期级别轨态为震荡(龙轨上方)。从技术面轨态综合研判，中期轨态清晰有序，等待中周期轨间修正完成，注意轨态突破方向，轨道依托效能待确认。东亚期货东亚期货东亚期货东亚期货 基本面参考：供应端，焦企利润压缩，但开工率维持稳定。需求端，钢厂铁水产量稳定，补库需求一般。核心矛盾在于成本支撑与需求疲软的博弈，需关注焦煤价格和钢厂利润变化。短期受成本支撑，但上涨空间受限。（信息来源：东亚期货每日商品期市纵览2026年05月06日）东亚期货 焦煤东亚期货 日线：震荡 | 中周期：震荡(龙轨上方) | 小周期：震荡(龙轨上方) 综合多周期轨态信号，日线级别轨道震荡，从多周期轨态分析，中周期级别呈震荡(龙轨上方)，小周期级别呈震荡(龙轨上方)。综合轨态分析，等待轨态突破信号，东亚期货东亚期货 乖离收敛进行时，注意宽幅轨道震荡风险，动态跟踪龙轨结构边界。东东亚期货 基本面参考：供应端，煤矿安全检查趋严，但进口煤补充充足。需求端，焦企开工率稳定，但采购谨慎。核心矛盾在于供应扰动与需求疲软的博弈，需关注煤矿安全和进口煤政策变化。短期受安全检查支撑，但上涨空间受限。（信息来源：东亚期货每日商品期市纵览2026年05月06日）东亚期货 有色金属板块分析东亚期货 沪铜 日线：上涨 | 中周期：震荡(龙轨上方) | 小周期：震荡(龙轨上方) 从轨态结构分析，日线级别轨上运行，中周期级别呈震荡(龙轨上方)运行，小周期级别呈震荡(龙轨上方)。综合轨态分析，短期走势偏强，但需观察乖离收敛节奏，动态跟踪龙轨结构边界。东亚期货东亚期货东亚期货东亚期货 基本面参考：供应端，全球硫酸供应紧张影响冶炼厂生产，智利铜矿产量环比下降2.3%。需求端，国内电网投资加速，5月排产环比增长8%，但海外需求受高利率压制。核心矛盾在于供应扰动与需求弹性的博弈，需关注硫酸供应恢复情况和国内基建项目进展。（信息来源：东亚期货每日商品期市纵览2026年05月06日）东亚期货东亚期货 沪锌 日线：上涨 | 中周期：震荡(龙轨上方) | 小周期：震荡(龙轨上方)东亚期货 从驭龙轨态量化分析来看，日线级别轨上运行，中周期级别轨态为震荡(龙轨上方)，小周期级别轨态为震荡(龙轨上方)。从驭龙多周期轨态量化体系研判，轨上震荡整固中，轨道支撑效能有待验证，注意波动风险，动态跟踪轨态变化。亚期货东亚期货东亚期货东亚期货 基本面参考：供应端，海外锌矿供应扰动增加，加工费持续下滑。需求端，镀锌板开工率维持在68%，环比基本持平。核心矛盾在于供应紧张与需求疲软的博弈，需关注海外矿山生产和国内基建需求。短期受供应扰动支撑，但需防范需求不及预期风险。（信息来源：东亚期货每日商品期市纵览2026年05月06日）东亚期货 氧化铝 日线：上涨 | 中周期：震荡(龙轨上方) | 小周期：震荡(龙轨上方)东亚期货 综合多周期轨态信号，日线级别轨上运行，当前中周期级别震荡(龙轨上方)，小周期级别震荡(龙轨上方)。从驭龙多周期轨态量化体系研判，短期走势偏强，但需观察乖离收敛节奏，注意波动风险，动态跟踪轨态变化。东亚期货东亚期货东亚期货 基本面参考：供应端，4月产量714万吨，环比下滑2.2%，广西地区检修导致产量收缩。需求端，电解铝运行产能提升至4430万吨，但中东铝厂减产。核心矛盾在于成本支撑与供应压力的博弈，需关注铝土矿政策和检修产能复产情况，短期宽幅震荡。（信息来源：东亚期货每日商品期市纵览2026年05月06日）东亚期货 沪铝 日线：震荡 | 中周期：震荡(龙轨下方) | 小周期：震荡(龙轨下方)东亚期货 综合多周期轨态信号，日线级别轨道震荡，从多周期轨态分析，中周期级别呈震荡(龙轨下方)，小周期级别呈震荡(龙轨下方)。基于量化轨态模型分析结论，等待轨态突破信号，乖离收敛进行时，注意轨态突破方向，轨道依托效能待确认。东亚期货东亚期货东亚期货 基本面参考：供应端，中东地区电解铝减产影响持续，国内运行产能稳定。需求端，铝加工企业开工率64.8%，环比基本持平。核心矛盾在于海外供应缺口与国内高库存的博弈，需关注中东局势和国内消费复苏情况。短期震荡偏强，但上方空间受限。（信息来源：东亚期货每日商品期市纵览2026年05月06日）东亚期货 沪镍 基于驭龙量化中枢系统分析，日线级别轨道震荡，当前中周期级别震荡(龙轨上方)，小周期级别接近(龙轨上方)。基于量化轨态模型分析结论，轨道力量均衡，震荡整固中，注意宽幅轨道震荡风险，动态跟踪龙轨结构边界。东亚期货东亚期货东亚期货 基本面参考：供应端，印尼镍矿计价调整抬高生产成本，但供应依然充足。需求端，不锈钢库存小幅去化，三元材料需求平稳。核心矛盾在于成本支撑与供应过剩的博弈，需关注印尼政策和新能源需求变化。短期震荡运行，缺乏方向性驱动。（信息来源：东亚期货每日商品期市纵览2026年05月06日）东亚期货东亚期货 沪锡 日线：上涨 | 中周期：远离(龙轨上方) | 小周期：震荡(龙轨上方)东亚期货 从驭龙轨态结构来看，日线级别轨上运行，当前中周期级别远离(龙轨上方)，小周期级别震荡(龙轨上方)。从驭龙多周期轨态量化体系研判，短期走势偏强，但需观察乖离收敛节奏，注意波动风险，动态跟踪轨态变化。东亚期货东亚期货东亚期货东亚期货 基本面参考：供应端东南亚雨季致矿砂发运受阻，国内冶炼开工约 65%，社会库存连续三周去库至 9011 吨。需求端 AI服务器与半导体封装需求爆发，单机用锡量为传统设备 2-5 倍。供需错配推动盘面强势上行。（信息来源：东亚期货每日商品期市纵览2026年05月06日）东亚期货东亚期货 沪铅东亚期货 日线：震荡 | 中周期：震荡(龙轨上方) | 小周期：震荡(龙轨上方) 基于驭龙技术轨态综合研判，日线级别轨道震荡，中周期级别轨态为震荡(龙轨上方)，小周期级别轨态为震荡东亚期货东亚期货 (龙轨上方)。综合轨态分析，轨道力量均衡，震荡整固中，注意轨态突破方向，轨道依托效能待确认。东东亚期货 基本面参考：供应端，华东再生铅企业集中减停产，进口铅逐步流入。需求端，蓄电池企业处于淡季，开工率维持在60%。核心矛盾在于供应收缩与需求淡季的博弈，需关注再生铅复产和蓄电池库存变化。短期震荡运行，缺乏方向性驱动。（信息来源：东亚期货每日商品期市纵览2026年05月06日）东亚期货 本报告仅供参考，不构成投资建议，投资有风险，入市需谨慎。东亚期货 贵金属/新能源/欧线板块分析东亚期货 欧线东亚期货 日线：