【狙击龙虎榜】国产算力产业链全线爆发带动科创板领涨 五月产业趋势有望成为资金焦点-20260506

节前指数震荡窄幅震荡，科创板指一枝独秀大幅领涨，整体市场量能有所放大。短线情绪明显回暖，连板晋级率回升，并且 市场将进入业绩空窗期，风格上可能会有所变化，不过立马转变为纯题材炒作难度较大，关注产业趋势明确但业绩尚未释放的方向为主。板块方面国产算力链全线开花，寒武纪、芯原股份涨停，4月最后一天国产算力产业链的爆发或是节后科技主线的预演信号，开源证券指出随着各CSP厂商、算力芯片厂商和ICT厂商等不同主体陆续推出超节点样品，国产芯片开始量产，2026年或成为国产超节点放量元年，头部互联网厂商有望规模应用，并同步拉动交换网络需求。相关环节包括芯片制造、封装测试、液冷、光通信等方方面面都会受益。后市留意龙头盛科通信的反馈，虽然周五冲高回落严重但趋势未变。算力硬件上游的物料供需依日紧张，光芯片、磷化铟、铜箔、电子布、MLCC等受益于AI需求而涨价的方向仍有望延续强势，同时数据中心发电产品同样也有补涨需求。此外锂电、商业航天、机器人等方向均有所表现，但目前来看大概率还是轮动为主，机器人处于相对低位关注其反弹强度，另外减肥药可能会走独立行情。国联民生证券北京分公司中国长城买入15899.17万 国产高速互连标准的制定与生态共建；尤其在客户验证层面，据公开资料梳理，包括华为、中兴、字节、沐曦、寒武纪等具有超节点方案的厂商均涵盖在其客户网络之内，加上其PCle5.0交换芯片已明确适配阿里磐久128超节点AI服务器并进入批量 供货阶段，一旦上游国产AI算力链全面放量，数渡的出货弹性将随之打开。海光信息：随着AI工作负载从训练转向推理，CPU与GPU的部署配比已从过去的约1:8收紧至约1:4，并预计未来可能趋向于1:1，甚至进一步向CPU倾斜。市场研究机构TrendForce也给出了类似的观点。目前一些云厂商的CPU采购量同比大幅增长，由此引发的市场需求和短缺，也带来了价值的重估。自3月以来，服务器CPU价格已上涨10%-20%，并且预计下半年还可能继续上涨，凸显了CPU的战略价值。根据华尔街知名投资机构KeyBanc Capital Markets发布的调查报告表示，英特尔与AMD2026年服务器CPU产能已基本售馨，未来云厂商因海外高端CPU短缺而有望加速国产验证与导入。海光信息是国内唯一同时打通x86生态兼容门户与"类CUDA"AI算力底座的国产高端处理器龙头企业，凭借对x86指令集的兼容性，可有效兼容数百万款基于该指令集的系统与基础应用软件，显著降低了用户的迁移成本与适应周期。而支持"类CUDA"环境，能够无缝适配PyTorch、TensorFlow等主流AI框架，已在互联网等商业场景实现大规模落地应用，正在深度承接AI算力需求爆发所带来的广阔市场机遇。关联个股海光信息+6.27%光莆股份+20.01%万通发展+10.05%