【狙击龙虎榜】科技高低切国产算力迎来催化剂 美股科技持续上涨或带动A股反弹-20260426

旭击龙虎榜 小林财联社 2026.04.26 19:16星期日 【盘面回顾与展望】 周五A股市场下探回升，午后指数在国产算力产业链和锂矿板块带动下跌幅逐步收窄。明日市场受周五美股科技刺激大概率会有所反弹，但整体强度预计不会太高。情绪端受连板股影响表现偏弱，从盘面上来看情绪标的主动性非常弱，短时间内大概率是无力改变市场风格，所以即便当下市场处于调整期间，但风格上仍旧偏好趋势股。板块方面科技股迎来高低切，光模块、CPO为首的算力硬件方向集体回调，新易盛的业绩不及预期雪上加霜，此外算力租赁呈现补跌。午后受DeepSeek-V4预览版正式发布刺激相对低位的国产算力产业链逐步走强，最关键还是下半年异腾950超节点批量上市后Pro价格会大幅下调。这句话的关键不在价格大幅下调，而在于下半年异腾950能批量上市，届时国产超节点有望爆发（不局限于华为），相关公司今年就能释放业绩。另外一个相对低位的科技方向在于CPU，虽然整体表现为高开低走但美股周五晚上进一步加强，周一A股大概率也会跟随爆发迎来分歧转一致，不局限于英特尔概念，CPU应该行业性的涨价。除AI外涨价概念相对强势，其中锂矿全面爆发，化工跟随走强，消息面上碳酸锂期货价格上涨暨加4月排产数据向好，此外一季报印证行业高增，后市将成为承接科技分流资金的焦点方向之一 【重点公司跟踪】 众合科技：由AI需求持续高景气叠加台积电与三星逐步退出8英寸成熟制程产能所带来的结构性供给收缩，正推动全球晶圆代工市场进入一轮以成熟制程为主导的涨价周期。而晶圆厂的扩产与提价，直接拉动了上游硅材料订单的增长。众合科技控股子公司海纳半导体主营3至8英寸半导体级抛光片、研磨片，具备完整的从晶体生长到抛光的工艺链条，山西单晶硅基地满产可达年产750吨6至8英寸半导体级单晶硅锭。公司凭借低位低价小市值的优势，有望在这轮半导体补涨行情中表现出相对出色的弹性。 盛科通信：交换芯片是国产超节点架构中的数据调度枢纽，在AI芯片互联从"堆卡"转向"网络换算力"的技术范式下，已成为算力增量弹性最大的方向之一。华泰证券等机构测算显示，Scale-up交换芯片市场规模预计将从2026年的约39亿元快速攀升至2028年的172亿元，对应年复合增长率达231%。在这一高景气赛道中，盛科通信凭借深厚的先发优势和技术积累占据了极高壁垒的核心卡位一一其12.8Tbps（Goldback）及25.6Tbps（Piper/Arctic）高端旗舰芯片已进入客户逐步放量并启动批量交付的关键阶段，且是国内唯一被广泛认为是昇腾生态高端交换芯片的独立供应商。公司兼具"最高增速赛道核心龙头+极高技术壁垒下的稀缺性"双重投资逻辑，当前处于盈利低谷与拐点放量的战略配置窗口。 神州数码：英特尔CEO陈立武表示，随着AI工作负载从训练转向推理，CPU与GPU的部署配比已从过去的约1:8收紧至约14，并预计未来可能趋向于1:1，甚至进一步向CPU倾斜。市场研究机构TrendForce也给出了类似的观点。目前一些云厂商的CPU采购量同比大幅增长，由此引发的市场需求和短缺，也带来了价值的重估。自3月以来，服务器CPU价格已上涨10%-20%，并且预计下半年还可能继续上涨，凸显了CPU的战略价值。虽然IC分销商处于CPU涨价链条中靠后的位置，但若提前囤货则弹性突出。神州数码是英特尔在A股上市公司中唯一的代理商，公司在2月份回应投资者时明确表示，“2025年下半年以来结合市场供需情况和重大项目进展采购了较多的芯片、存储等产品"。由于公司尚未发布年报，若取2025年第三季度数据，神州数码总存货173.47亿，按"微电子分销占比约2/3"估算，仅微电子板块（含CPU）存货约115亿，即便按保守假设芯片类存货在这一半，CPU货值仍在50-60亿量级。除了海外CPU涨价带来的机会，公司同时是华为鲲鹏CPU优选级合作伙伴与异腾AI芯片核心总代理，直接受益于国产算力自主替代趋势。 最新文章已购 2026-04-26星期日 19:16【击龙虎榜】科技高低切国产算力迎来催化剂美股科技持续上涨或带动A股反弹