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AI驱动先进硅片需求高增大硅片行业延续复苏势态20260429

2026-04-29 未知机构顾小桶🙊

行业周期与价格趋势：当前半导体硅片行业处于新一轮大周期的起点，价格已触底。预计2026年第二季度起，12英寸硅片全系列将迎来5%-10%的全面涨价。历史数据显示，2016年末至2017年期间曾出现同步上行趋势，但中国厂商扩产导致全球性价格下行，部分品类价格较巅峰下跌60%-80%。目前行业拐点已现，AI算力需求成为核心驱动力。
AI算力驱动高端需求：AI算力芯片（GPU/ASIC/HBM）需求旺盛，带动高端硅片供需趋紧。预计2024-2029年，相关硅片需求将增长3.5倍，其中增量主要来自AI服务器。AI服务器对12英寸硅片的需求量是通用服务器的3.8倍，特种气体、金属及油价上涨或进一步推动硅片价格在2025年第三季度超预期上行。
供需格局与国产化进展：全球消费电子需求修复缓慢，200i及以下硅片和中低端12英寸硅片仍处于去库存阶段。高端硅片供应相对紧张，海外厂商如SUMCO、信越和Siltronic对2026年第一季度12英寸高端硅片市场持积极看法。国产化率显著提升，中芯国际、长鑫存储、长江存储的国产硅片采购占比分别达50%、70%、75%。西安奕斯卑与沪硅产业在主流晶圆厂份额领先，部分高端产品稼动率达90%以上。
国内厂商产能与市场份额：立昂微月产能30万片（重掺外延片和轻掺抛光片各15万片），稼动率约80%（抛光片）和70%（外延片），均价340-350元（抛光片）和600元以上（外延片）；沪硅产业月产能75-85万片，稼动率75%，均价400元以上；西安奕斯卑月产能85万片，部分高端产品稼动率达90%以上，均价340-350元；超硅月产能28万片，稼动率30%，均价330-340元；上海合晶月产能4万片，稼动率90%。国产硅片在主要晶圆厂采购中占比已超50%，中芯国际、长鑫存储、长江存储的国产化率分别为50%、70%、75%以上，高端市场仍由海外巨头主导，但国产化趋势明确，未来3-5年本土份额将持续提升。