国投期货韩泽文分析了2026年4月27日至29日中国主要ETF的期权市场情况。报告首先展示了50ETF的价格和隐含波动率走势，显示近三年和近一年的价格波动较大，隐含波动率也呈现上升趋势。报告还分析了50ETF的期权市场结构，包括主力月份skew指数、微笑曲线、持仓量PCR等指标，显示看涨期权溢价较高，市场情绪偏多。接着，报告对沪300ETF、深300ETF、沪中证500ETF、深中证500ETF、创业板ETF、深证100ETF、科创50ETF、科创板50ETF、300指数、1000指数和上证50指数等ETF进行了类似的分析，显示这些ETF的期权市场均呈现不同程度的波动和溢价，市场情绪也存在差异。最后，报告对股指期货与期权合成进行了分析，显示合成成本与期货价格存在一定的差异，投资者可以根据自身风险偏好进行套利或投机操作。
