金融期权波动率日报：当月合约距离到期还剩

期货从业号: F3084441投资咨询号: Z0016526【50ETF】当月合约距离到期还剩12天日期标的物价格5HV10HV20HV当月IV当月近1年IV分位数当月近2年IV分位数次月IV次月近2年IV分位数2023/4/62.6709.80%8.84%10.93%15.97%13.80%26.10%16.55%15.20%2023/4/72.6896.94%8.98%10.95%16.64%1.20%9.60%16.02%6.80%2023/4/102.6906.70%8.47%9.74%15.46%0.40%5.10%15.84%6.40%2023年4月10日次月近1年IV分位数7.60%0.80%0.80% 刘利娟 国投安信期货金融期权波动率日报13.0%14.0%15.0%16.0%17.0%18.0%ATM IV(M1)ATM IV(M2)ATM IV(Q1)ATM IV(Q2)ATM IV期限结构今日昨日前日数据来源：同花顺iFinD，国投安信期货0.00%10.00%20.00%30.00%40.00%50.00%1.502.002.503.003.504.004.5050ETF价格、历史波动率、隐波走势左轴50ETF20HV当月IV数据来源：同花顺iFinD，国投安信期货-0.6-0.4-0.200.20.40.650ETF历史波动率、隐波及差值走势当月IV-同期HV当月IV20HV0.140.1450.150.1550.160.1650.170.1750.189:31:009:44:009:57:0010:10:0010:23:0010:36:0010:49:0011:02:0011:15:0011:28:0013:11:0013:24:0013:37:0013:50:0014:03:0014:16:0014:29:0014:42:0014:55:00不同月份平值IV日内走势ATM IV(M1)ATM IV(M2)ATM IV(Q1)ATM IV(Q2)数据来源：同花顺iFinD，国投安信期货数据来源：同花顺iFinD，国投安信期货本报告版权属于国投安信期货有限公司1不可作为投资依据，转载请标明出处 历史波动率5日HV10日HV20日HV40日HV60日HV最大值43%38%30%29%26%90分位27%27%26%26%25%75分位20%20%21%22%23% 50分位 15%15%16%17%20% 25分位11%13%14%15%15%10分位9%11%12%14%14%最小值4%8%10%13%14%102.20103.90时间今日昨日二日前三日前四日前主力月份skew指数102.40101.59100.931%21%41%61%过去12个月50ETF历史波动率锥最大值90%75%50%25%10%数据来源：同花顺iFinD，国投安信期货14%16%18%20%22%50ETF期权主力月份微笑曲线四日前三日前二日前昨日今日数据来源：同花顺iFinD，国投安信期货0.0%50.0%100.0%150.0%200.0%250.0%1.502.002.503.003.504.004.5050ETF价格、持仓量PCR走势左轴50ETF持仓量PCR数据来源：同花顺iFinD，国投安信期货数据来源：同花顺iFinD，国投安信期货本报告版权属于国投安信期货有限公司2不可作为投资依据，转载请标明出处 【沪300ETF】当月合约距离到期还剩12天日期标的物价格5HV10HV20HV当月IV近1年IV分位数近2年IV分位数次月IV次月近1年IV分位数次月近2年IV分位数2023/4/64.0888.08%8.66%11.39%14.87%6.10%6.10%15.38%5.50%4.50%2023/4/74.1176.63%8.19%11.52%14.34%2.40%2.40%14.94%0.80%0.70%2023/4/104.1028.49%8.53%10.32%13.74%0.40%0.20%14.79%0.40%0.40%5.00%10.00%15.00%20.00%25.00%30.00%35.00%40.00%45.00%50.00%2.002.503.003.504.004.505.005.506.006.502019/12/242020/5/272020/10/262021/3/232021/8/172022/1/142022/6/202022/11/15沪300ETF价格、历史波动率、隐波走势左轴300ETF20HV当月IV数据来源：同花顺iFinD，国投安信期货-45.00%-25.00%-5.00%15.00%35.00%0.050.150.250.350.450.550.652019/12/242020/5/272020/10/262021/3/232021/8/172022/1/142022/6/202022/11/15沪300ETF历史波动率、隐波及差值走势当月IV-同期HV当月IV20HV数据来源：同花顺iFinD，国投安信期货数据来源：同花顺iFinD，国投安信期货0.120.1250.130.1350.140.1450.150.1550.160.1650.179:31:009:44:009:57:0010:10:0010:23:0010:36:0010:49:0011:02:0011:15:0011:28:0013:11:0013:24:0013:37:0013:50:0014:03:0014:16:0014:29:0014:42:0014:55:00不同月份平值IV日内走势ATM IV(M1)ATM IV(M2)ATM IV(Q1)ATM IV(Q2)12.0%13.0%14.0%15.0%16.0%17.0%ATM IV(M1)ATM IV(M2)ATM IV(Q1)ATM IV(Q2)ATM IV期限结构今日昨日前日数据来源：同花顺iFinD，国投安信期货本报告版权属于国投安信期货有限公司3不可作为投资依据，转载请标明出处 时间今日昨日二日前三日前四日前历史波动率5日HV10日HV20日HV40日HV60日HV最大值49%36%29%31%27%90分位25%25%27%25%26%75分位18%19%18%22%21% 50分位 14%15%16%15%18% 25分位11%12%13%14%15%10分位9%11%12%14%14%最小值4%7%10%12%13%102.20103.90主力月份skew指数102.40101.59100.931%21%41%61%过去12个月沪300ETF历史波动率锥最大值90%75%50%25%10%最小今日ATM-IV数据来源：同花顺iFinD，国投安信期货12%14%16%18%20%沪300ETF期权主力月份微笑曲线四日前三日前二日前昨日今日数据来源：同花顺iFinD，国投安信期货0.0%50.0%100.0%150.0%200.0%2.002.503.003.504.004.505.005.506.002019/12/242020/5/272020/10/262021/3/232021/8/172022/1/142022/6/202022/11/15沪300ETF价格、持仓量PCR走势左轴300ETF持仓量PCR数据来源：同花顺iFinD，国投安信期货数据来源：同花顺iFinD，国投安信期货本报告版权属于国投安信期货有限公司4不可作为投资依据，转载请标明出处 【深300ETF】当月合约距离到期还剩12天日期标的物价格5HV10HV20HV当月IV当月近1年IV分位数当月近2年IV分位数次月IV次月近1年IV分位数次月近2年IV分位数2023/4/64.1587.76%8.14%10.97%15.03%6.50%11.20%15.33%4.60%7.80%2023/4/74.1906.93%7.91%11.15%14.55%2.00%5.90%15.00%0.40%3.70%2023/4/104.1719.16%8.49%10.06%14.11%0.80%3.40%14.88%0.40%3.70%0.120.1250.130.1350.140.1450.150.1550.160.1650.179:31:009:44:009:57:0010:10:0010:23:0010:36:0010:49:0011:02:0011:15:0011:28:0013:11:0013:24:0013:37:0013:50:0014:03:0014:16:0014:29:0014:42:0014:55:00不同月份平值IV日内走势ATM IV(M1)ATM IV(M2)ATM IV(Q1)ATM IV(Q2)5.00%15.00%25.00%35.00%45.00%55.00%2.002.503.003.504.004.505.005.506.002019/12/242020/5/272020/10/262021/3/232021/8/172022/1/142022/6/202022/11/15深300ETF价格、历史波动率、隐波走势左轴300ETF20HV当月IV数据来源：同花顺iFinD，国投安信期货-45.00%-25.00%-5.00%15.00%35.00%00.10.20.30.40.50.62019/12/242020/5/272020/10/262021/3/232021/8/172022/1/142022/6/202022/11/15深300ETF历史波动率、隐波及差值走势当月IV-同期HV当月IV20HV数据来源：同花顺iFinD，国投安信期货数据来源：同花顺iFinD，国投安信期货14.0%14.5%15.0%15.5%16.0%16.5%17.0%ATM IV(M1)ATM IV(M2)ATM IV(Q1)ATM IV(Q2)ATM IV期限结构今日昨日前日数据来源：同花顺iFinD，国投安信期货本报告版权属于国投安信期货有限公司5不可作为投资依据，转载请标明出处 时间今日昨日二日前三日前四日前历史波动率5日HV10日HV20日HV40日HV60日HV最大值49%36%29%30%26%90分位25%25%27%24%26%75分位18%19%19%22%21% 50分位 14%15%16%15%19% 25分位11%12%13%14%15%10分位9%11%12%14%14%最小值4%7%10%12%13%106.33108.43主力月份skew指数107.19106.01104.441%11%21%31%41%51%过去12个月深300ETF历史波动率锥最大值90%75%50%25%10%最小今日ATM-IV数据来源：同花顺iFinD，国投安信期货12%17%22%27%深300ETF期权主力月份微笑曲线四日前三日前二日前昨日今日数据来源：同花顺iFinD，国投安信期货0.0%20.0%40.0%60.0%80.0%100.0%120.0%140.0%160.0%180.0%2.002.503.003.504.004.505.005.506.002019/12/242020/5/272020/10/262021/3/232021/8/172022/1/142022/6/202022/11/15深300ETF价格、持仓量PCR走势左轴300ETF持仓量PCR数据来源：同花顺iFinD，国投安信期货数据来源：同花顺iFinD，国投安信期货本报告版权属于国投安信期货有限公司6不可作为投资依据，转载请标明出处 【沪中证500ETF】当月合约距离到期还剩12天日期标的物价格5HV10HV20HV当月IV近1年IV分位数近2年IV分位数次月IV次月近1年IV分位数次月近2年IV分位数2023/4/66.4266.85%7.15%10.43%14.34%9.70%9.70%14.86%9.30%9.30%2023/4