林荣雄再谈2026类比2021卖茅买宁2026与2021这个剧本作类比观察

2026-04-17 未知机构 Franky！

2022年下半年才真正看清楚“茅台”（茅）不行，而2021年逐步看清楚“宁德时代”（宁）的价值。
年初市场普遍下跌，当前情况类似2021年3-4月，此时需明确“谁是茅”：
- 不卖茅则排名后50%；
- 持有宁则进入前50%。
2021年“卖茅买宁”的决策在当时充满迷惑性，2026年类比2021的剧本看似简单，实则操作难度大。
关键问题：是否高位加仓“宁”组合：
- 2021年高位加仓“宁”组合挑战重重，估值不便宜；
- 当前“光”（光伏）组合面临类似高位加仓的实操难度：
  - 需产业深度景气洞见力，敢加且要加需基于盈利预测和估值中枢的自信；
  - 积极扩圈：不仅买光，还买供需缺口相关标的（如天赐、天齐、联创），甚至出海（AI供需缺口+新能源出海机械）。
核心建议：当前组合管理应先明确卖茅，再决定是否继续买宁。
结论：结合实操，“2026年卖茅买宁”并非简单口号，难度很大。