电子行业周报：OpenAI发布了视频大模型Sora

核心观点与关键数据

• 市场走势：本周上证综指上涨2.97%，沪深300指数上涨2.73%。电子行业表现弱于大市，申万一级电子指数上涨2.66%，跑输上证综指0.31个百分点，跑输沪深300指数0.08个百分点。电子行业PE估值上升至38.86倍左右。
• 全球手机销量：2023年第四季度全球智能手机出货3.26亿台，同比增长8.59%，环比增长7.69%。中国12月智能手机出货量2683万台，同比增长0%。
• 半导体行业：12月全球半导体销售额486.6亿美元，同比增长11.6%。12月日本半导体设备出货量同比增长-0.3%。

行业动态

• OpenAI发布视频大模型Sora：Sora模型可根据文本描述生成视频，深度模拟真实物理世界，标志着AI在理解真实世界场景并与之互动的能力方面实现重大飞跃。
• 苹果VisionPro头显销量：苹果VisionPro头显销量已逼近20万台，预估上市首年出货量为35万台，第二年将达到148万台。
• 苹果VisionPro退货率：机构称苹果VisionPro退货率并未超过一般水平，主要退货人群为因生理不适无法使用头显的人及将购买视为“免费试用”的媒体制作人。
• 巴菲特减持苹果股票：伯克希尔·哈撒韦减持苹果1%的股票，目前仍持有5.9%，价值约合1670亿美元。
• HBM内存售价暴涨：AI芯片需求激增导致HBM内存平均售价暴涨500%，主要生产商美光、三星和SK海力士受益。

公司动态

• 海光信息：总经理提议以3亿元-5亿元回购公司股份。

投资建议

• 电子行业需求底部弱复苏：建议关注有国产替代逻辑相对独立于行业景气周期的上游设备材料。
• 安卓系库存回归：建议关注安卓系手机零部件厂商。
• 半导体设计公司：受益于下游补库存，建议关注。

风险提示

• 需求不及预期，行业竞争格局恶化，贸易冲突影响。