华丰科技交流更新20260415①产业趋势未来35年昇腾明
①产业趋势：未来3-5年，昇腾明确继续用高速线模组。 910C向950升级，高速线模组复杂度提升，价值量大幅增长。 ②行业壁垒：高速线模组门槛很高，下游客户对产品性能可靠性非常谨慎，公司份额很高。 新玩家今年估计没有，明年或许有。 ③客户拓展：很多非HW系客户都在拓展高速线模组方向，公司 华丰科技交流更新20260415 910C向950升级，高速线模组复杂度提升，价值量大幅增长。 ②行业壁垒：高速线模组门槛很高，下游客户对产品性能可靠性非常谨慎，公司份额很高。 新玩家今年估计没有，明年或许有。 ③客户拓展：很多非HW系客户都在拓展高速线模组方向，公司都在合作（具体客户可私下沟通）。 高速线模组是国内超节点的大方向。 ④光铜并进：公司高度重视光铜并进方向，虽然公司是连接器龙头，但早在2016年就布局了光，未来要战略搞光，无源器件和有源器件，未来会详细披露。 ⑤全球布局：未来一定走全球化。 ⑥定增节奏：锁价快了，马上到尾声。 总结来看，交流超预期，判明了高速线模组确定的产业趋势。
