《2025年毕马威保险业首席执行官展望》

首席执行官展望 目录 03前言 19 20调研方式 04摘要 21毕马威的专业支持 05核心发现 经济展望与商业信心人工智能驱动的技术创新打造适配人工智能时代的人才队伍通过ESG构建战略优势06101316 22联系我们 前言 贸易摩擦、关税政策、通货膨胀与低利率等多重因素正持续影响全球保险市场。尽管保费收入呈上涨趋势，但受商品和劳动力价格攀升的推动，理赔成本也在同步增加。与此同时，气候相关因素的影响日益显著，自然灾害造成的损失不断攀升，保费增长难以跟上极端天气事件引发的理赔支出增速。 然而，保险企业也需审慎行事，在算法公平性层面满足客户的信任期待，同时应对因保险比价平台降低产品切换门槛而导致的客户流失率上升问题。缺乏人文关怀的服务模式也可能让投保人望而却步，并且带来冰冷、缺乏个性化的客户体验。 当前保险行业正经历深度转型，其中既包括传统平台的数字化升级，也涵盖员工的技能提升。在此背景下，保险行业首席执行官们需要在技术与人才投资、成本控制、高效理赔服务之间实现平衡，同时维护客户忠诚度与企业声誉。 许多地区监管政策的调整进一步加大了保险企业的经营压力，包括《国际 财 务 报 告 准 则 第17号——保险合同》（IFRS 17）、《欧盟偿付能力监管体系II》（Solvency II）和《保险资本标准》（ICS）等资本监管体系，以及由气候相关财务信息披露工作组（Task Force on Climate-related Financial Disclosures, TCFD）制定的环境、社会和治理标准（Environmental, Social and Governance,ESG）——此类标准要求企业披露其碳足迹。这些监管规定不仅会占用企业资本，还会降低保险企业对基础设施、私募股权等高收益资产的投资意愿。 《2025年毕马威保险业首席执行官展望》报告展现了行业领军者应对上述挑战的策略与思路，为行业未来的增长和盈利提供了富有价值的洞察。如需深入了解报告相关议题与观点，欢迎联系您所在地的毕马威成员所。 Dr. Frank Pfaffenzeller全球保险业主管合伙人毕马威国际 人工智能革命的推进步伐持续加快，为行业带来了显著提升运营效率、实现客户数字化交互、降低成本并提升服务速度的发展机遇。 摘要 保险行业首席执行官们对自身企业及整个行业的未来发展持有相当乐观的态度。本次调研显示，保险行业对高影响力并购交易的意愿远超其他行业。保险企业正通过并购寻求行业整合、实现规模经济、拓展市场与地域布局，并在人工智能、保险科技及专业险种领域打造全新能力。 同时，他们也意识到有必要构建积极接纳人工智能的企业文化，以此激励那些担忧失业的员工主动适应行业变革。 78%78%的首席执行官对行业增长抱有信心，较2024年的76%有所提升。 本次调研结果显示，保险企业将可持续发展视为构筑竞争优势的重要路径：一方面通过专业能力应对极端天气事件频发的挑战；另一方面推出创新产品，助力客户加快能源转型进程、提升企业抗风险能力。在部分地区，为维持合法经营资质、满足客户期待，遵守ESG相关监管规定仍是企业的工作重点。 人工智能的应用步伐不断加快，被广泛用于提升核保效率、加快客户准入与理赔处理流程，和强化网络安全防护等领域。建立客户对人工智能技术的信任，已成为行业发展的关键所在，这将为客户提供公平、透明的保费定价、风险画像评估与理赔支付服务。在部分地区，监管机构正不断加大监管力度，要求企业证明其人工智能模型及输出结果具备透明性与无偏性。 尽管地缘政治与经济形势仍存在不确定性，但《2025年毕马威保险业首席执行官展望》报告显示，保险行业对实现盈利性增长充满信心。行业将凭借有效的风险管理、高效的运营管理，以及融合人机协同优势的客户服务，稳步达成增长目标。 首席执行官们已充分意识到，需为人工智能时代做好人才储备。这意味着既要引进专业人才、提升现有员工技能，也要围绕人工智能技术重新设计企业组织架构与岗位设置。 核心发现 打造适配人工智能时代的人才队伍 通过ESG构建战略优势 77%认为制约增长的首要因素是人工智能领域的人才储备与技能提升不足。 表示可持续发展理念已深度融入企业战略与商业模式当中。 人工智能驱动的技术创新 经济展望与商业信心 的首席执行官对企业自身增 长抱 有 信 心（2024年为74%） ，78%对 行 业增长抱有信心。 82% 认同人工智能是企业首要投资重点。 83%表示人工智能正在影响员工培训与发展方式，79%认为人工智能改变了入门级岗位所需的技能要求。 保险行业将合规与报告标准列为ESG工作的首要重点，在本次调研的所有行业中排名第二。 预计人工智能投资将在1-3年内获得回报，而2024年这一比例仅为21%。 的受访者预计企业收益增长 率 为5%-9.95%， 较2024年 的11%有 所 提 升 ；41%预 计 收 益 增 长 率 为2.5%-4.9%。 15% 86%预计未来三年企业员工将采用混合办公模式，仅有14%预计员工将全面回归线下办公。 50% 的受访者预计在未来三年将开展高影响力并购交易，这一比例高于本次调查中的其他任何行业。 企业实现净零排放目标的最大障碍，是供应链脱碳工作的复杂性。 83%的首席执行官表示，网络犯罪与网络安全隐患是企业增长过程中的最大障碍。 经济展望与商业信心 未来三年的经济信心 本次受访的保险行业首席执行官们对企业增长前景的信心持续提升，从2024年的74%升至2025年的82%；同时，对行业增长的信心也从2024年的76%升至78%。在经历了新冠疫情、俄乌冲突，以及近期关税调整和监管政策变动带来的多年市场波动后，保险行业已逐步适应环境的不确定性。特别是头部保险企业，目前已找到有效应对车险理赔成本持续攀升的问题的方案。随着个人与企业的投保需求增加，健康险、寿险及网络安全险、营业中断险等专项险种业务持续扩张，行业盈利水平呈快速增长态势。 首席执行官们对企业盈利预测保持审慎乐观：15%预计未来三年盈利增长5%-9.9%（高于2024年的11%），此外，41%预计盈利增长2.5%-4.9%。通货膨胀对行业利润率形成下行压力，在非寿险领域表现尤为突出，主要体现为保险企业的保费定价增速难以匹配理赔成本涨幅。网络风险带来的成本同样影响企业盈利能力。从区域来看，美国保险企业期待利率下行，这有望提振股市与投资收益；而欧洲保险企业则认为，利率上调或将提升行业盈利水平。 推动业务增长的首要运营举措是数字化转型与互联互通建设（24%），企业旨在为客户与员工打造一体化体验。受经济担忧情绪影响，资本与投入成本的抗通胀管理成为第二优先事项（15%）。 来源：2025年毕马威保险业首席执行官展望，毕马威国际，2026年1月。 应对网络安全威胁 对企业发展造成负面影响的五大趋势 零售保险企业因拥有庞大的客户基础，极易成为网络攻击的目标，导致敏感数据面临泄露风险，进而对企业声誉造成严重负面影响。企业的数字化转型项目也可能让公司暴露在黑客攻击与勒索软件的威胁之下。本次受访的首席执行官们表示，网络犯罪与网络安全隐患是企业增长的最大障碍（83%），而企业风险防控的首要投资方向是网络安全与数字风险抗风险能力建设（53%）。尽管网络防护保险已成为企业保险市场的重要增长领域，但理赔成本与赔付率持续走高的问题仍不容忽视，网络保险相关理赔支出正快速攀升。 人工智能领域人才储备不足/技能提升滞后 来源：2025年毕马威保险业首席执行官展望，毕马威国际，2026年1月。 并购交易热情 在本次全球调研中，半数（50%）的首席执行官期望在未来三年开展高影响力并购交易，这一比例高于调研覆盖的其他所有行业。在当前市场格局较为分散的背景下，保险行业整合空间十分广阔。此外，推动并购交易的其他动因还包括：通过规模协同效应管控网络安全与ESG相关的合规成本，以及实现地域多元化布局和拓展新业务线。例如，若一家保险集团同时开展寿险与非寿险业务，则该企业有望通过业务整合降低资本成本。 保险企业对外延式增长的需求持续攀升，正通过组织重构、成本控制、优化客户服务与传统系统数字化升级实现发展。资产管理公司与私募股权机构正在积极收购保险业务板块，部分地区的保险企业也在开展业务整合。” 另有41%的首席执行官寻求开展中等影响力并购交易，主要体现为针对性收购保险科技、数据分析及专业险种领域标的，以提升企业运营效率与技术能力。保险企业正不断加大对网络安全保险产品、基于使用场景的保险产品，以及寿险配套健康服务等创新产品的投入，而并购则成为企业快速切入这些市场的重要路径。 Dr. Frank Pfaffenzeller全球保险业主管合伙人毕马威国际 来源：2025年毕马威保险业首席执行官展望，毕马威国际，2026年1月。 人工智能驱动的技术创新 超过73%的首席执行官将人工智能列为企业的首要投资重点；67%预期人工智能相关投资在1-3年内获得回报，这相比2024年21%的预期比例有大幅提升。67%的首席执行官计划将10%-20%的企业预算投入人工智能领域。对多数保险企业而言，人工智能已不再是单纯的概念，而是企业的价值驱动引擎。除少数相互制保险企业外，多数企业都期待人工智能投资能快速产生回报，以满足投资者的短期收益预期。 智能体人工智能（Agentic AI）已是大势所趋的技术 44%的受访首席 执 行 官 认 为 ， 智 能 体 人 工智能（Agentic AI）将对企业业务产生重大或变革性影响。该技术有望简化核保、投保、理赔与客户咨询流程，目前正被越来越多地应用于呼叫中心，实现客户问题的分级处理与人工辅助。保险行业已在系统建设方面投入大量资源，确保客户服务环节的信息连通性，让人工客服与智能客服都能快速获取客户的全部相关信息。 破解人工智能信任难题 当被问及人工智能技术落地的主要障碍时，56%的首席执行官认为伦理挑战是首要问题。许多消费者本就对保险企业能否公平赔付存在质疑，一旦算法被用于理赔评估与动态定价后，客户的信任度可能进一步下降——尤其是在保费持续上涨的背景下。保险比价平台让投保变得前所未有的便捷，因此企业需要通过算法透明化和快速理赔来建立客户对人工智能技术的信任。完善的公司治理与负责任的人工智能应用框架，有助于实现公平的业务结果，同时能确保符合保险行业相关法规。网络风险防护作为快速增长的领域，为保险产品创新提供了良好机遇。 科技监管始终是首席执行官关注的重点 来源：2025年毕马威保险业首席执行官展望，毕马威国际，2026年1月。 77%的首席执行官认为，监管政策的推进节奏可能成为企业发展的障碍，而人工智能专项监管体系的缺失则是人工智能技术落地的第二大挑战。欧盟《人工智能法案》与英国基于原则的监管模式便是典型案例。在更多监管政策出台前，保险企业应主动遵循公平性、可解释性、数据完整性、安全与抗风险能力、问责制、隐私保护及风险管理等核心原则。这意味着企业需要识别人工智能模型可能给保单持有人（乃至员工）带来的潜在风险，并建立人工智能模型台账。部分人工智能模型可能禁止被保险企业使用，另有部分将被列为高风险模型。 要充分发挥人工智能的价值，企业需明确人工智能模型可能给保单持有人或员工带来的潜在风险。这要求企业建立人工智能模型台账，并清晰说明数据使用方式，从而赢得各方对模型输出结果的信任。” Jacques Cornic欧洲、中东和非洲地区保险业主管合伙人毕马威法国 打造适配人工智能时代的人才队伍 人才队伍面临的最大挑战，是识别兼具技术能力与协作能力的候选人（28%）。这类复合型人才稀缺，企业可考虑组建由技术专家与“高效协同人才”构成的团队。 吸引并留住人工智能与数字化人才的核心挑战 识别兼具技术能力与协作能力的候选人 弥合现有技能与目标能力之间的差距 与科技巨头争夺人才，应对高薪竞争 本次受访的保险行业首席执行官们表示，企业增长的两大主要制约因