计算机行业周报：AI算力需求激增

2026年4月13日 计算机行业周报：AI算力需求激增 看好 本周计算机行业指数表现 上周（4.7-4.10）计算机（申万）板块上涨6.17%，沪深300指数上涨4.41%，计算机板块跑赢沪深300指数1.77个百分点。和申万其他行业对比，计算机行业涨幅排名位列第6位。 上周涨幅前3名分别为行云科技（24.76%）、ST英飞拓（21.55%）、宇瞳光学（19.50%），跌幅前3名分别为*ST国华（-18.67%）、金溢科技（-13.53%）、电科数字（-9.71%）。 本周关注 1、马斯克SpaceX推进半导体自研计划，得州工厂力争年底前启动芯片封装生产 数据来源：Wind，国新证券整理 2、博通与谷歌达成长期协议，合作开发并供应TPU 3、Meta发布重磅模型Muse Spark：转向闭源路线 4、超越Opus 4.6：Anthropic正式发布Mythos模型，通用能力表现抢眼 5、英特尔与Google深化合作，共同推进AI基础设施建设 6、AI算力需求激增腾讯云宣布多款产品涨价 投资线索 建议AI算力等投资机会。 风险提示 1、政策落地不及预期；2、技术发展不及预期；3、市场竞争加剧。 分析师：钟哲元登记编码：S1490523030001邮箱：zhongzheyuan@crsec.com.cn 证券研究报告 目录 一、上周市场回顾........................................................................................................................................................................4二、上周关注................................................................................................................................................................................41、马斯克SpaceX推进半导体自研计划，得州工厂力争年底前启动芯片封装生产.............................................42、博通与谷歌达成长期协议，合作开发并供应TPU....................................................................................................53、Meta发布重磅模型Muse Spark：转向闭源路线....................................................................................................54、超越Opus 4.6：Anthropic正式发布Mythos模型，通用能力表现抢眼..........................................................75、英特尔与Google深化合作，共同推进AI基础设施建设......................................................................................86、AI算力需求激增腾讯云宣布多款产品涨价............................................................................................................8三、风险提示................................................................................................................................................................................9 图表目录 图表1：计算机行业板块相对表现（%）.................................................................................................................................4图表2：计算机行业个股涨跌幅.................................................................................................................................................4 一、上周市场回顾 上周（4.7-4.10）计算机（申万）板块上涨6.17%，沪深300指数上涨4.41%，计算机板块跑赢沪深300指数1.77个百分点。和申万其他行业对比，计算机行业涨幅排名位列第6位。 数据来源：Wind，国新证券整理 目前计算机行业上市公司共335家，其中，315家公司收涨，占94.03%。上周涨幅前3名分别为行云科技（24.76%）、ST英飞拓（21.55%）、宇瞳光学（19.50%），跌幅前3名分别为*ST国华（-18.67%）、金溢科技（-13.53%）、电科数字（-9.71%）。 二、上周关注 1、马斯克SpaceX推进半导体自研计划，得州工厂力争年底前启动芯片封装生产 4月10日消息，据路透社今日报道，SpaceX已开始在其位于得克萨斯州巴 斯特罗普（Bastrop）的先进芯片封装工厂安装设备，力争在今年年底前在该工厂启动生产。 其中一位消息人士称，其量产似乎已出现一些延迟，但公司仍将年底前投产作为目标。 马斯克SpaceX推进半导体自研计划，得州工厂力争年底前启动芯片封装生产 消息人士表示，该工厂将封装用于SpaceX星链卫星互联网系统相关产品的射频芯片。据介绍，目前巴斯特罗普工厂计划封装的射频芯片由外部供应商提供，但SpaceX计划在该工厂就绪后，至少将部分封装流程转为内部完成。 得州州长格雷格·阿博特2025年曾表示，未来三年内，SpaceX巴斯特罗普工厂将扩建100万平方英尺，用于生产星链套件及相关组件，包括先进封装硅产品。 阿博特称，该扩建项目预计耗资超过2.8亿美元（IT之家注：现汇率约合19.17亿元人民币）。埃隆·马斯克一直在增强这家太空公司的半导体能力，上月他还公布了宏伟的TeraFab计划。（IT之家） 2、博通与谷歌达成长期协议，合作开发并供应TPU 博通与谷歌签署长期协议，合作开发并供应张量处理单元（TPU）。博通将为谷歌下一代张量处理单元研发并供应定制化TPU，还将为谷歌新一代AI服务器机柜提供网络及其他组件，协议期限至2031年。此外，博通、谷歌与人工智能公司Anthropic扩大现有战略合作，自2027年起，Anthropic将通过博通获得约3.5吉瓦的算力支持。Anthropic对此次新增AI算力的使用规模，取决于其后续商业表现。（第一财经） 3、Meta发布重磅模型Muse Spark：转向闭源路线 Meta Platforms（META.US）于周三发布了名为“Muse Spark”的大语言模型。这是该公司在经历Llama 4发布失利并对AI业务进行全面重整后，一年多来首次推出的重磅新款人工智能模型。 这 款 模 型 的 发 布 正 值Meta试 图 追 赶OpenAI、Anthropic及GoogleDeepMind的关键时刻。《华尔街日报》指出，与此前坚持的开源策略不同，MuseSpark是一款闭源模型，将直接为Meta旗下的AI聊天机器人及内置AI功能提供支持。 基准测试：部分指标超越谷歌Gemini Meta官方披露的内部基准测试数据显示，Muse Spark在部分测试中的得分已超越谷歌的Gemini，在另一些测试中则与OpenAI及Anthropic的顶级模型不相上下。在与xAI旗下模型Grok的对比中，Muse Spark在大多数测试里均实现大幅领 先。 Meta特别提到，Muse Spark显著提升了Meta AI在回答健康相关问题方面的效率。独立初创公司Vals AI首席执行官雷恩·克里希南（Rayan Krishnan）在测试后表示，Meta从Llama 4到该模型实现了一次“质的飞跃”，已成为具有竞争力的实验室。不过他也指出，该模型在编码能力方面仍表现不佳，预计将是未来的投入重点。 在分发模式上，Meta计划通过应用程序编程接口（API）向少数合作伙伴发布非公开预览版，并表示可能在晚些时候开源该模型的某些版本。 汪滔主理：140亿美元交易后的业务重塑 Muse Spark的发布被视为汪滔（Alexandr Wang）入主Meta AI业务后的重要成就。去年夏天，作为一项价值140亿美元交易的一部分，Meta首席执行官马克·扎克伯格（Mark Zuckerberg）聘请了这位Scale AI的前首席执行官负责监督新的AI业务。 汪滔的上任背景颇为曲折。在此之前，Meta曾陷入Llama 4发布表现失望、涉嫌操纵第三方基准测试以及大型模型“Behemoth”流产等负面漩涡。 为了重振技术前沿地位，扎克伯格组建了名为“Meta超级智能实验室（MetaSuperintelligence Labs）”的新团队，成员约50人。据悉，扎克伯格曾向部分AI研究人员开出价值1亿美元的薪资待遇，并亲自进行拉拢。然而，新团队的涌入也引发了内部摩擦，导致部分早期AI员工流向竞争对手，或在去年10月的公司重组中被裁减。 财务表现与长远目标 受新模型发布消息提振，Meta股价周三收盘上涨6.5%。贝雅（Baird）高级研究分析师科林·塞巴斯蒂安（Colin Sebastian）认为，这是实现更好盈利能力和更高用户参与度的重要里程碑，接下来的挑战在于能否说服用户放弃ChatGPT和Gemini转而使用Meta AI。 扎 克 伯 格 在 周 三 重 申 了 公 司 的 长 期 愿 景 ： 构 建 “ 超 级 智 能 ”（superintelligence），即一种超越人类智能的技术，用以驱动能够为10多亿用户处理任务的个人智能体。他此前在1月的财报电话会议中曾预告，公司将通过持续发布新模型，在年内稳步推进技术前沿。 据汪滔在去年12月的内部问答中透露，其团队目前还有两款新模型处于开发阶段： Avocado：代号为“牛油果”的基于文本的大语言模型； Mango：代号为“芒果”的专注于图像和视频的模型。 Meta表示，未来将计划发布越来越先进的模型，包括新的开源模型，以持续推动智能能力的边界。（凤凰网） 4、超越Opus 4.6：Anthropic正式发布Mythos模型，通用能力表现抢眼 【太平洋科技快讯】Anthropic正式官宣推出Claude Mythos Preview大模型，并同步启动网络安全合作计划Project Glasswing。 Claude Mythos评测结果 一个置于Opus层级之上的新模型层级 该模型此前因内部文档意外泄露引发关注，其定位高于当前旗舰Claude Opus4.6，在代码、推理、自主决策等维度实现跨代提升，且具备极强的自动化漏洞挖掘与利用能力。Anthropic明确表示，鉴于模型能力风险，Mythos不会向普通公众开放，仅通过合作项目定向授权。 据披露信息，Mythos项目自2024年2月便已启动内部测试，被Anthropic内部标记为更高层级的C