超长单日概率延续下行

核心观点

• 看多：2年国债、3年AAA中短票。
• 调整：30年国债、万得全A指数、中证红利全收益指数、恒生科技指数、科创50指数、万得微盘指数、国证2000指数、COMEX铜、焦煤。
• 震荡：5年国债、COMEX黄金、IPE布油。

关键数据

• 30年国债：原始信号7.86%，MA5为64.43%，模型观点【调整】，信号持续超过10个交易日。
• 3年AAA中短票：原始信号8.36%，MA5为7.64%，模型观点【看多】，信号持续6个交易日。
• 5年国债：原始信号11.96%，MA5为45.42%，模型观点由【调整】转为【震荡】，信号持续1个交易日。
• 2年国债：原始信号13.58%，MA5为12.21%，模型观点【看多】，信号持续超过10个交易日。
• 万得全A指数：原始信号90.60%，MA5为67.35%，模型观点【调整】，信号持续超过10个交易日。
• 中证红利全收益指数：原始信号51.28%，MA5为65.85%，模型观点【调整】，信号持续超过10个交易日。
• 恒生科技指数：原始信号82.85%，MA5为75.36%，模型观点【调整】，信号持续超过10个交易日。
• 科创50指数：原始信号95.22%，MA5为68.60%，模型观点【调整】，信号持续超过10个交易日。
• 万得微盘指数：原始信号90.71%，MA5为69.18%，模型观点【调整】，信号持续超过10个交易日。
• 国证2000指数：原始信号93.59%，MA5为72.43%，模型观点【调整】，信号持续超过10个交易日。
• COMEX黄金：原始信号72.79%，MA5为52.69%，模型观点【震荡】，信号持续超过10个交易日。
• IPE布油：原始信号15.45%，MA5为52.24%，模型观点【震荡】，信号持续4个交易日。
• COMEX铜：原始信号86.17%，MA5为69.65%，模型观点【调整】，信号持续超过10个交易日。
• 焦煤：原始信号92.79%，MA5为86.43%，模型观点【调整】，信号持续超过10个交易日。

研究结论

• 模型观点显示多数资产处于【调整】或【震荡】状态，仅2年国债和3年AAA中短票被看多。
• 30年国债、万得全A指数、中证红利全收益指数等资产信号持续超过10个交易日，表明市场调整趋势明显。
• 风险提示包括模型失效风险、因子失效风险和数据质量风险。