瓦格纳在巴尔干？政府规模与经济增长的比较分析

瓦格纳在巴尔干？政府规模与经济增长的比较分析 WP/26/79 国际货币基金组织工作论文 欧洲部门 瓦格纳在巴尔干？ 比较政府规模与经济增长分析 由Serhan Cevik和Sharayah Dominguez准备1 经吕克·艾劳德授权分发 2026年4月 国际货币基金组织工作论文描述了作者正在进行的研究，并发布以征求评论并促进讨论。国际货币基金组织工作论文中表达的观点是作者的观点，并不一定代表国际货币基金组织、其执行董事会或国际货币基金组织管理的观点。 摘要 确定政府的适当规模对于财政可持续性、社会保障和宏观经济稳定始终至关重要。瓦格纳法则在19世纪提出，认为政府支出会随着收入的增加而增加，但当代的证据是混杂的。本文回顾了1990年至2024年欧洲经济增长与政府支出之间的关系，特别是关注了巴尔干地区。通过基于贸易加权合作伙伴增长的工具变量策略，我们发现没有证据表明收入增长系统地扩大了政府支出。相反，快速的增长与支出的适度下降有关，尤其是在当前支出方面，而资本支出在很大程度上未受影响。这种模式在高负债国家更为明显，表明财政规则和债务约束越来越多地影响着支出决策。巴尔干经济在很大程度上遵循这些趋势，但异质性反映了转型动态和欧盟一体化。我们的发现意味着瓦格纳法则不再描述现代欧洲国家的支出行为。政策制定者应减少关注收入驱动的支出增长，更多地关注加强财政框架、提高支出效率，并优先投资于基础设施和人力资本的高回报。这些措施可以在支持公共服务提供和长期发展目标的同时提高财政韧性。 JEL 分类号： 关键词： 作者电子邮箱地址： I. 简介 政府应该有多大？它会不会过大或过小，这些界限又是什么？经济发展与公共部门规模之间是否存在系统性关系，还是政府扩张主要反映历史遗产、制度限制和政治选择，而不仅仅是收入增长？这些问题是公共财政、政治经济学和发展经济学争论的核心，影响着关于财政可持续性、国家能力、治理质量以及各国政府角色演变的讨论。 在过去的两个世纪中，政府支出占国民收入的比例增长已成为现代经济的一个决定性结构性转变。公共支出已远远超出传统职能，涵盖了社会保障、医疗教育、基础设施、监管以及广泛的公共服务。然而，尽管这一变革的规模和持久性，对其驱动因素却无共识。经济发展本身是否会催生更大的国家？公共支出是否存在结构性限制？随着经济的成熟，政府规模最终是否会稳定、继续扩大或在人口、制度或财政压力下收缩？ 这些辩论与瓦格纳定律密切相关，该定律首次在19世纪末提出。观察欧洲的工业化经济体，阿道夫·瓦格纳（1883年）认为，政府支出在长期内往往会超过国民收入的相应比例增长。其背后的直觉是，经济发展会增加对公共产品和服务的需求——尤其是基础设施、教育、社会保障和监管职能——其收入弹性超过1。随着社会变得更为富裕和复杂，因此预期政府活动的范围和规模将扩大。在这种观点下，持续的经济增长应伴随着公共部门的扩大，无论是在绝对意义上还是在相对于GDP的相对意义上。瓦格纳的命题自那以后一直作为理解财政系统结构演变的 重要概念基准，并继续指导关于政府规模决定因素的实证研究。重要的是，瓦格纳的 来源：资料来源：国家当局、经合组织和世界银行数据库。国际货币基金组织；世界银行。 命题最好被理解为与从农业经济向工业经济结构转型相关的历史基础上的经验规律，而不是适用于所有收入水平和时期的普遍“法则”。因此，它在当代环境中的相关性，特别是在已经拥有庞大公共部门且面临财政约束的发达经济体系中，仍然是一个开放的经验问题。 瓦格纳框架识别出几个将发展与发展中国家扩张联系起来的机制。工业化与城市化产生了协调失败和外部性，需要政府干预；收入增加提高了对公共提供的或补贴的商品和服务的需求；技术与经济复杂性加剧了行政和监管要求；政治现代化和民主化增强了重新分配和社会保护的压力。这些力量共同表明了经济发展与政府规模之间的系统性且可能持久的关系。然而，这种关系的强度和方向很可能取决于这些力量运作的发展阶段和制度环境。 然而，瓦格纳定律的实证有效性高度依赖具体情境。跨国家证据并不统一：一些研究发现收入增长与政府规模之间存在强烈的正相关关系，而另一些报告了弱相关性、统计上不显著的负相关关系，甚至颠倒的关系（Booms和Greytak，1969；Bird，1971；Gandhi，1971；Diamond，1977；Ganti和Kolluri，1979；Abizadeh和Gray，1985；Landau，1986；Ram，1987；Grier和Tullock，1989；Barro，1990；Gyles，1991；Henrekson，1993；Hayo，1994；Oxley，1994；Bairam，1995；Ahsan，Kwan和Sahni，1996；Bohl，1996；Devarajan，Swaroop和Zou，1996；Payne和Ewing，1996；Thornton，1999；Peacock和Scott，2000；Islam，2001；Chang，2002；Akitoby等人，2006；Kolluri和Wahab，2007；Shelton，2007；Hakro，2009；Durevall和Henrekson，2011；Lamartina和Zaghini，2011；Bruckner等人，2012；Magazzin，2012；Afonso和Jalles，2014；Cavicchioli和Psioresi，2016；Funashima和Hiraga，2017；Irandoust，2019；Jalles，2019；Sedrakyan和Varela-Candamio，2019；Karceski和Kiser，2020；Arestis，Şen和Kaya，2021；Gallegati和Tamberi，2022；Murphy，2022）。 这种差异凸显了收入与政府规模之间的关系是由制度、结构和政治因素所中介，而不是仅仅由增长所决定。财政框架、自动稳定器、政治体制、人口趋势、金融发展和历史遗产等都影响着支出动态。在后社会主义和转型经济中，公共支出往往反映了大规模的结构调整、私有化、外部援助和制度改革，而不是稳定的、由收入驱动的增长。在成熟的欧洲福利国家，高额的初始支出水平、人口压力和具有约束力的超国家财政规则可能会限制进一步的扩张，即使在经济强劲增长的情况下。 总的来说，这些模式提醒我们不要将瓦格纳定律视为普遍规律。收入与政府规模之间的联系，与其说是发展的结构性特征，不如说是依赖于制度能力、财政空间以及经济政治转型阶段。认识这些条件因素对于评估该定律的相关性以及设计面向发展、财政可持续的政策至关重要。 重新审视经济增长与公共支出之间的关系，远非一项纯粹学术的练习。我们的实证分析对财政可持续性、宏观经济稳定、收入分配以及国家提供基本公共产品和社会保障的能力具有重要意义。通过考察欧洲，包括经历了深刻制度和经济转型的巴尔干地区，本文在当代政策背景下重新评估了瓦格纳定律。这一区别在欧洲尤其相关，因为巴尔干经济经历了快速的结构性转型和收入趋同——在这些条件下，瓦格纳机制可能仍然有效——而高收入欧洲国家则面临成熟的社会福利国家和更严格的财政约束，这可能削弱甚至逆转传统的收入-支出关系。在这种背景下，我们探讨收入增长是否继续对政府支出产生独立影响，或者支出动态是否越来越多地受到财政规则、制度安排和结构性遗产的影响。 我们的分析涵盖了1990年至2024年间的34个欧洲国家，这段时间以后社会主义转型、欧盟加入与一体化、重大宏观经济冲击以及超国家财政治理框架的加强为标志。巴尔干国家经济提供了一个特别有信息量的背景：许多国家从低收入水平经历了快速追赶型增长——在这种情况下，瓦格纳定律会预测政府扩张强劲。与此同时，这些国家面临与趋同要求和债务可持续性相关的越来越严格的财政约束，为今天评估瓦格纳定律提供了宝贵的背景。 为了揭示总体结果的潜在机制，我们考察了多个异质层。我们对比了巴尔干经济与更广泛的欧洲样本，区分了当前支出与资本支出，并评估了公共债务水平是否会影响支出对收入的弹性。在方法论上，我们利用基于贸易加权增长的合作经济体的工具变量方法来解决内生性问题，将收入的外生波动从同时期的财政决策中分离出来。 结果对欧洲瓦格纳法则的当代相关性提出了挑战。与传统的预测相反，我们没有发现收入增长系统性地推动政府扩张的证据。如果有什么的话，更快的GDP增长与政府支出的适度下降有关，这种下降主要集中在当前支出上，而资本支出则基本没有反应。在负债较高的国家，这种负相关性尤为明显，这表明财政规则和融资限制主导了收入驱动的支出压力。巴尔干国家大体上遵循这些模式，尽管存在更大的异质性，反映了不同的转型路径、制度发展和欧盟一体化动力。 几个机制可能解释这些看似矛盾的成果。自动稳定器逆周期运作：在扩张期间，社会福利转移减少，累进税增加，从而机械地降低支出与GDP的比例。约束性财政规则限制自由裁量支出，促使政府将收入盈余用于减少赤字和债务。政治经济学考虑可能倾向于税收减免而非支出扩张，而 私有化和转型经济中的公共部门理性化可以在不必然减少服务提供的情况下降低衡量支出。 这些发现具有明显的政策意义。瓦格纳定律在历史上具有偶然性，它反映了早期工业化和社会福利国家发展阶段，而不是当今财政纪律严明的欧洲的结构性特征。今天政府规模的形成更多是由财政机构、支出结构、人口压力和政治激励的相互作用决定的。对于巴尔干半岛和其他转型经济体来说，可持续的公共部门扩张不会自动从增长中产生；它需要更强大的财政机构、提高支出效率和在基础设施和人力资本上的战略投资。政策制定者应设计财政规则和预算框架，以平衡可持续性和灵活性，确保增长转化为改善的公共服务和社会保护，同时不损害宏观经济稳定。 本文的剩余部分如下进行。第二章回顾了关于瓦格纳定律的理论和实证文献。第三章描述了数据和描述性模式。第四章概述了计量经济学策略。第五章提出了主要结果和扩展。第六章以欧洲和巴尔干地区财政管理的政策启示结束。 II. 数据概览 我们构建了一个涵盖1990-2024年期间欧洲34个国家的年度观测面板数据集，特别关注巴尔干国家子样本——阿尔巴尼亚、波斯尼亚和黑塞哥维那、科索沃、黑山、北马其顿和塞尔维亚。2这种双重关注使我们能够在提供更多细粒度评估具有共同历史遗产、制度挑战和转型限制的经济体的财政动态的同时，得出广泛的跨国家推断。 主要依赖变量是政府支出，已进行测量。为了捕捉财政反应的异质性，我们还考察了政府支出的细分组成部分——当前支出和资本支出——以GDP占比的形式表示。关键解释变量是人均实际GDP，它作为经济增长的代理变量，使我们能够检验当代欧洲瓦格纳法的核心预测。 估算人均实际国内生产总值增长率对政府支出的因果效应面临着众所周知的经验挑战。财政政策并非外生变量：公共支出会系统地响应周期性条件，通过自动稳定器和自由裁量干预。同时，经济增长可能受到先前财政决策的影响，产生反向因果关系。此外，未观测到的制度、政治或结构性因素——如财政规则、治理质量或人口趋势——可能共同影响增长和公共支出，导致普通最小二乘法（OLS）估计偏差。在没有可信识别的情况下， 因此，政府关系的估计增长可能反映的是同时性和遗漏变量偏差，而不是结构性的因果关系。 为解决这些担忧，我们实施了一种利用国家贸易伙伴贸易加权实际GDP增长的跨境外部变量差异的IV策略。这一策略的动力源于以下前提：外部需求冲击——通过已建立的贸易联系传递——会影响国内产出增长，同时与同时期的国内财政政策决策保持合理正交（Cevik，2018；Cevik和Naik，2023）。在像欧洲和巴尔干地区这样的开放经济体中，合作伙伴国的增长构成了国内经济条件外部变化的重大来源。识别假设是外国增长只通过影响国内收入间接影响国内政府支出，从而满足排除限制。这种方法已在开放经济宏观经济学文献中得到广泛应用，特别适合于贸易暴露度较大且跨境溢出效应强烈的深度一体化欧洲经济体。 我们的经验性规范包含一套标准的