电新-行业周报：区域算力建设持续加速，新型电网投资多点开花

行业周报|电力设备 证券研究报告2026年04月06日 区域算力建设持续加速，新型电网投资多点开花 电新行业周报20260330-20260405 核心结论 西北首台超导量子计算机真机投用，区域前沿算力基础设施实现突破。西安落地15量子比特超导量子计算机，构建“量超融合”算力平台，填补西北地区量子算力基础设施空白。AIDC推荐思源电气、神马电力、东方电气、四方股份、伊戈尔，建议关注崇德科技、江苏华辰、海目星、远东股份、江海股份。 分析师 杨敬梅S0800518020002021-38584220yangjingmei@research.xbmail.com.cn SpaceX IPO推进预期升温，超2万亿美元估值或刷新全球融资纪录。SpaceX募资规模最高或达750亿美元，若落地将显著刷新全球IPO融资纪录。商业航天推荐迈为股份、明阳智能、福斯特，建议关注华菱线缆、琏升科技、东方日升、泰胜风能、钧达股份、海优新材、宇晶股份、永贵电器。 相关研究 电力设备：风电新增装机规模显著提升，溶剂价 格 上 行 景 气 高 企—电 新 行 业 周 报20260323-20260329 2026-03-29电力设备：欧洲能源危机有望提升新能源需求—电 新 行 业 周 报20260316-202603222026-03-22电力设备：德国法案有望推动户储装机量增长，英国取消多项风机组件进口关税—电新行业周报20260309-20260314 2026-03-15 福建海风环评公示，国内海风加速发展。近日，宁德深水B-1区300MW海上风电场项目启动环评公示。该项目总装机300.6MW，国内海上风电加速推进。风电板块推荐大金重工、天顺风能、东方电缆、中天科技，建议关注海力风电、运达股份。 新型电网加快建设，主、配、抽蓄等多点开花。本周，国务院总理李强赴川调研，明确新型电网建设与清洁能源装备制造为核心方向；陕西—河南直流与攀西交流两大特高压工程相继落地，国家电网一季度固定资产投资超1290亿元，同比增长37%；可控核聚变方面，日本拟设国家级机构并划拨630亿日元专项支持核聚变产业化，国内诺瓦聚变“诺瓦一号”装置在沪正式开工。电力设备推荐国能日新、东方电子，建议关注金杯电工、长高电新、特变电工。可控核聚变建议关注国光电气、合锻智能、旭光电子、王子新材。 乌克兰重建序幕拉开，光储产业链有望迎来增量机遇。波兰公司ELQ宣布，将投资25亿欧元，在乌克兰建设最多2GW的新能源设施，主要是光伏和储能项目。深耕乌克兰及波兰、罗马尼亚等周边国家的供应商有望持续受益。储能环节推荐：德业股份、华宝新能、阳光电源，建议关注：正泰电源、艾罗能源、固德威。 鹏辉能源推出AIDC电芯，亿纬锂能加码储能电池。4月1日，鹏辉能源在ESIE 2026上展出AIDC储能专用电芯瀚海系列。亿纬锂能拟与计划投资约60亿元，用于建设储能电池及部分动力电池生产基地。电动车板块推荐恩捷股份、宁德时代、天赐材料、璞泰来、欣旺达，建议关注富临精工、海科新源、石大胜华、多氟多、天际股份、佛塑科技、湖南裕能、万润新能。铜箔建议关注铜冠铜箔、德福科技、诺德股份、嘉元科技、中一科技。钠电板块建议关注鼎胜新材、普利特。 优必选25年人形机器人销量达1079台，国内人形机器人产业高速发展。人形机器人板块推荐科达利、优必选、兆威机电，建议关注福莱新材、浙江荣泰、安培龙。 市场监管总局推动光伏反内卷。近期，市场监管总局发布的工作部署，核心在于通过打击光伏等行业“内卷式”竞争、整治平台强制“低价销售”，以维护公平竞争市场秩序和推动全国统一大市场建设。光伏板块推荐标的：爱旭股份、协鑫科技，建议关注聚和材料。 风险提示：下游需求不及预期；行业竞争加剧；行业政策风险等 内容目录 行业动态..................................................................................................................................9西北首台超导量子计算机真机投用，区域前沿算力基础设施实现突破。...........................9SpaceX IPO推进预期升温，超2万亿美元估值或刷新全球融资纪录.............................10两大特高压工程相继落地，“十五五”开局之年电网投资加速奔跑..................................10李强总理赴四川调研：强调新型电网建设，推动清洁能源与装备制造高质量发展..........10国家电网一季度投资：聚焦重大工程，各级电网，民生保障与质效提升.........................11日本拟设国家级机构支持聚变产业化，诺瓦聚变“诺瓦一号”在沪开工.........................11孚能科技再获西欧高端电动巴士电池包项目....................................................................11亿纬锂能拟投60亿元加码储能电池.................................................................................12鹏辉能源推出瀚海系列AIDC专用电芯............................................................................12优必选2025年总营收同比增长53.3%............................................................................12宁德深水B-1区300MW海上风电场项目环评首次公示..................................................10市场监管总局推动光伏反内卷..........................................................................................12一周行情小结.........................................................................................................................13风险提示................................................................................................................................15 图表目录 图1：比亚迪3月交付30.02万辆，同环比-20.45%/+57.85%...............................................4图2：零跑3月交付5.00万辆，同环比+34.87%/+78.25%....................................................5图3：理想3月交付4.11万辆，同环比+11.94%/+55.38%.....................................................5图4：埃安3月交付4.07万辆，同环比+19.51%/+246.90%..................................................5图5：蔚来3月交付3.55万辆，同环比+135.96%/+70.63%..................................................5图6：极氪3月交付2.93万辆，同环比+90.11%/+22.84%....................................................5图7：小鹏3月交付2.74万辆，同环比-17.44%/+79.70%.....................................................5图8：本周动力电池价格环比维稳...........................................................................................6图9：本周锂盐价格环比维稳..................................................................................................6图10：本周镍价环比下降........................................................................................................6图11：本周钴价环比下降........................................................................................................6图12：本周正极材料价格环比持平.........................................................................................7图13：本周负极材料价格环比持平.........................................................................................7图14：本周湿法价格环比持平................................................................................................7图15：本周电解液价格环比持平.............................................................................................7图16：多晶硅价格下降...........................................................................................................8 图17：硅片价格下降...............................................................................................................8图18：电池片价格下降（元/W）............................................................................................8图19：组件价格持平（元/W）................................................................................................8图20：光伏玻璃价格持平（元/平方米）.................................................................................9图21：本周白银银浆价格环比下降（元/kg）.......