电新行业周报：新型电力系统方案推动电网设备投资，持续推荐风电和光储板块

行业周报|电力设备 新型电力系统方案推动电网设备投资，持续推荐风电和光储板块电新行业周报20240805-20230811证券研究报告2024年08月10日 核心结论 分析师杨敬梅S0800518020002021-38584220yangjingmei@research.xbmail.com.cn 专题：《加快构建新型电力系统行动方案（2024—2027年）》发布新型电力系统9项专项行动。8月6日，三部门联合印发《加快构建新型电力系统行动方案（2024-2027年）》，提出9项专项行动，为下一阶段电力系统建设、改造、升级提供政策支持。基于上述对行动方案的详细解读，我们从源、网、荷、储四个环节对未来新型电力系统发展方向进行展望。从优先级角度出发，我们从行动方案中可以总结到网>源>荷、储。源网荷储四大环节下一阶段建设需求强劲，电力设备板块推荐思源电气、国电南瑞、东方电子、平高电气、海兴电力、中国西电、伊戈尔、许继电气、华明装备、安科瑞、四方股份、泽宇智能，建议关注青达环保、龙源技术、大连电瓷、望变电气、金盘科技。 相关研究 电力设备：全球海风装机需求共振，陆风风机具备出口机会—风电行业2024年中期策略报告2024-08-09电力设备：新能源消纳驱动电网投资，出海企业扬帆起航—电力设备2024年中期策略报告2024-08-07电力设备：亚非拉具备陆风出口机会，继续推荐 电 网 设 备 及 光 储 板 块—电 新 行 业 周 报20240729-20230804 2024-08-04 多晶硅报价上涨，上半年光伏产量同比增长超过30%。8月4日，多晶硅N型料的主流价格为每千克37-42元，多晶硅致密料的主流价格为每千克34-37元，N型致密料报价小幅上调，签单询价频繁，多晶硅库存相对可控，部分市场报价上涨。工信部发布《2024年上半年全国光伏制造行业运行情况》，上半年光伏主产业链各环节产量同比增长均超过30%。光储板块推荐阳光电源、德业股份、昱能科技、迈为股份、中信博、协鑫科技、固德威，建议关注禾迈股份、上能电气、艾罗能源、锦浪科技。 7月国内新能源乘用车环比稳定，欧美销量环比下降。根据乘联会公众号披露，7月国内新能源乘用车产量93.3万辆，同比+21.7%，环比持平；批发94.5万辆，同环比+27.6%/-3.6%；零售87.8万辆，同环比+36.9%/+2.8%。根据Marklines、各国汽车工业协会官网披露，7月美国新能源汽车销量12.7万辆，同环比-2.9%/-2.5%；欧洲主流十国新能源汽车销量15.9万辆，同环比-10.5%/-28.7%。电动车板块推荐宁德时代、科达利、欣旺达、特锐德、珠海冠宇、豪鹏科技、亿纬锂能、格力博、尚太科技，建议关注电连技术、协鑫能科。 辽宁海风规划落地，海上风电“十五五”高景气度持续。辽宁"十四五"规划已获得批准，总量达13.1GW，其中中包括省管7GW和国管6.10GW的海上风电项目，目标是在2025年前开工2GW。本次辽宁海风规划量大，24年还有多地有望实现竞配落地，“十五五”海风景气度高。推荐中天科技、东方电缆、明阳智能、金风科技等，建议关注振江股份、运达股份。 Figure02机器人发布，性能持续提升。近日，人工智能机器人初创公司Figure AI发布了第二代人形机器人Figure 02，实现了摄像头、手部装置、电池、板载VLM、CPU/GPU、对话能力等较第一代机器人的重大突破与更新，人形机器人性能持续提升中，商业化持续推进。投资建议：机器人板块推荐兆威机电、五洲新春、拓普集团，建议关注三花智控、安培龙、恒立液压。 风险提示：宏观经济波动风险，市场竞争加剧，产能过剩风险。 内容目录 新型电力系统建设再出三年行动方案，9项专项行动指引源网荷储未来发展方向...................47月国内新能源乘用车环比稳定，欧美销量环比下降............................................................107月国内新能源乘用车环比稳定，新能源出口环比回升...................................................10光伏产业链价格弱势稳定.......................................................................................................14光伏产业价格止跌............................................................................................................14本周动力电池价格维稳，锂盐价格下降............................................................................17行业动态................................................................................................................................19加快构建新型电力系统行动方案（2024—2027年）》近日发布.......................................19硅料报价上涨....................................................................................................................19工信部：上半年光伏主产业链各环节产量同比增长均超过30%.......................................20商务部:全国汽车报废更新补贴申请突破45万份..............................................................20宁德时代与峰飞航空签署数亿美元战略投资与合作协议..................................................20比亚迪海豹两款新车上市，售价13.98万元起.................................................................20辽宁海风规划落地，海上风电“十五五”高景气度持续..................................................20明阳智能欧洲获取2.8GW海上漂浮式项目订单，预计2026年开始启动交付................21Figure02机器人发布，性能持续提升...............................................................................21优必选、吉利和天奇股份联合打造人形机器人汽车工厂创新示范应用.............................21一周行情小结.........................................................................................................................22 图表目录 图1：7月新能源车产量93.3万辆，同比+21.7%，环比持平...............................................10图2：7月新能源零售87.8万辆，同环比+36.9%/+2.8%......................................................10图3：7月新能源车批发94.5万辆，同环比+27.6%/-3.6%...................................................11图4：7月新能源车出口9.2万辆，同环比+1.3%/+18.2%....................................................11图5：美国7月新能源汽车销量12.7万辆，同环比-2.9%/-2.5%..........................................12图6：欧洲十国7月销15.9万辆，同环比-10.5%/-28.7%....................................................12图7：德国7月销4.6万辆，同环比-27.7%/-22.5%..............................................................12图8：英国7月销4.0万辆，同环比+16.6%/-20.1%.............................................................12图9：法国7月销2.6万辆，同环比-13.0%/-40.3%..............................................................13图10：瑞典7月销9744辆，同环比-6.0%/-32.1%..............................................................13图11：意大利7月销9181辆，同环比-3.3%/-33.4%...........................................................13图12：西班牙7月销9070辆，同环比-3.7%/-22.2%...........................................................13图13：挪威7月销6107辆，同环比-9.7%/-59.4%..............................................................13 图14：葡萄牙7月销5767辆，同环比+8.1%/-9.5%............................................................13图15：瑞士7月销4987辆，同环比-8.1%/-17.1%..............................................................14图16：芬兰7月销2290辆，同环比-31.3%/-22.9%............................................................14图17：多晶硅价格预计已到达底部.......................................................................................15图18：硅片价格低位保持......................................................................................................15图19：电池片价格不变（元/W）..........................................................................................16图20：组件价格继续下降（元/W）.................................