电新行业周报：新型电力系统方案推动电网设备投资，持续推荐风电和光储板块

电力设备行业的最新研报指出，新型电力系统的建设得到了重要政策支持，国家发展改革委、国家能源局、国家数据局联合发布的《加快构建新型电力系统行动方案（2024-2027年）》明确了9项具体行动计划，旨在通过强化电网结构、优化新能源并网标准、提升新能源消纳能力等措施，推动电网设备投资，特别是风电和光储板块的发展。

关键行动计划概览

1. 电力系统稳定保障行动：强调优化电网主网架，提升结构稳定性，增强电网对新能源的接纳、配置和调控能力。

2. 大规模高比例新能源外送攻坚行动：通过调整电源结构和加强送端网架，提高新能源电量在跨省区输电通道的比例。

3. 电动汽车充电设施网络拓展行动：加速充电设施网络建设，促进电动汽车的普及和使用。

主要行业亮点

• 风电和光储板块：预计将在新型电力系统的推动下迎来投资增长。推荐关注思源电气、国电南瑞、东方电子、平高电气、海兴电力、中国西电、伊戈尔、许继电气、华明装备、安科瑞、四方股份、泽宇智能等公司，同时建议关注青达环保、龙源技术、大连电瓷、望变电气、金盘科技等。

• 多晶硅报价上涨：多晶硅价格虽有波动，但整体趋于稳定，反映了光伏产业链的需求和供应状况。

• 新能源乘用车市场稳定：7月国内新能源乘用车市场产量和零售量分别同比增长21.7%和36.9%，显示出市场需求的稳健增长。

投资建议

• 风电和光储板块：关注风电和光储设备制造商和服务提供商，特别是能够提供高效解决方案的企业。
• 新能源出口：随着全球新能源需求的增长，关注具有海外业务布局的公司，特别是海上风电领域的企业。
• 电动汽车和充电设施：看好电动汽车市场的持续增长及其对充电设施的需求增加，以及与之相关的技术创新和投资机会。

风险提示

• 宏观经济波动风险：全球经济环境的变化可能影响电力设备行业的市场需求。
• 市场竞争加剧：行业内的竞争可能导致利润空间缩小。
• 产能过剩风险：过度的产能扩张可能导致市场饱和，影响企业的盈利能力。

结论

新型电力系统的建设为电力设备行业提供了新的发展机遇，尤其是风电、光储、电动汽车充电设施等领域。政策支持和市场需求的双重驱动将推动行业持续增长。投资者应关注相关公司的技术创新能力、市场定位和财务健康状况，以做出明智的投资决策。