Can-Fite BioPharma Ltd ADR美股招股说明书(2026-04-03版)

Can-Fite BioPharma Ltd. (Can-Fite) 是一家处于临床阶段的生物制药公司，专注于开发口服小分子治疗药物，用于治疗癌症、肝病和炎症性疾病。其平台技术利用与 Gi 蛋白相关的 A3 腺苷受体 (A3AR) 作为治疗靶点。A3AR 在炎症和癌细胞等病理体细胞中高度表达，而在正常细胞中表达较低，这表明该受体可能成为药物干预的特异性靶点。Can-Fite 的药物候选物是靶向 A3AR 的合成、高度特异性激动剂和变构调节剂。

近期发展
Can-Fite 完成了 warrant repricing，以降低现有 warrant 的行权价格，并发行了新的 warrant 和 placement agent warrant。此次发行将向 selling shareholders 销售最多 3,294,898 股普通股，折合 1,647,449 股美国存托股份 (ADS)。

发行详情

• ADS 代码：CANF
• 交易所：NYSE American 和特拉维夫证券交易所 (TASE)
• 发行价格：ADS 3.12 美元，TASE 普通股 4.8 新谢克尔 (1.54 美元)
• 销售股份数量：最多 3,294,898 股普通股，折合 1,647,449 股 ADS
• 销售股份用途：全部用于 selling shareholders，公司不会获得任何收益
• warrant 行权价格：5.00 美元/ADS

风险因素

• 销售大量股份可能影响公司股价
• 未来可能发行更多股份或可转换证券，导致股权稀释
• 以色列的政治、经济和军事不稳定可能影响公司业务
• 中东地区的政治不稳定和地区冲突可能对公司业务产生负面影响
• 公司历史亏损和对额外资金的需求

股东信息

• 销售股份的股东主要为参与 warrant repricing 的 warrant 持有者
• 销售股份数量取决于 warrant 行权情况

股份结构

• 公司授权发行 10 亿股无面值普通股，截至 2026 年 3 月 30 日，已发行 4,285,093 股
• 公司普通股不享有优先权或认股权

ADS 信息

• 存托银行：Bank of New York Mellon
• ADS 代表：2 股普通股
• ADS 持有者权利：收取股息和红利、投票等

Warrant 信息

• 新 warrant 行权价格：5.00 美元/ADS
• 新 warrant 期限：自发行之日起至首次发行注册声明生效之日起两年
• 新 warrant 行权限制：行权后，holder 持有的普通股比例不得超过 4.99% 或 9.99%

发行计划

• 公司将注册 warrant 行权后发行的普通股，以允许 warrant 持有者随时在公开市场出售
• 销售方式：公开交易、协议交易、做市等
• 公司将承担注册费用，selling shareholders 将承担做市费用

法律事项

• 公司在美国和以色列的法律下运营
• 美国证券法下的民事责任难以执行
• 以色列法院可能拒绝审理基于美国证券法的诉讼

费用

• 注册费用：77,000 美元