计算机行业周报：谷歌TurboQuant算法引变革，Coherent展示AI光通信全栈创新

谷歌TurboQuant算法引变革，Coherent展示AI光通信全栈创新 —计 算 机行 业 周 报 投资要点 推荐(维持) ▌算力：算力租赁价格平稳，谷歌TurboQuant算法引行业变革 分析师：任春阳S1050521110006rency@cfsc.com.cn 2026年3月谷歌研究院发布TurboQuant压缩算法，可让大模型键值缓存实现至少6倍无损压缩，H100显卡上速度最高提升8倍，还革新了向量检索效率，技术依托PolarQuant和QJL实现。 行 业 相 对 表 现 ▌AI应用：Gemini周访问量环比+4.00%，Coherent在OFC 2026展示AI光通信全栈创新 2026年3月，在OFC 2026上，Coherent集中展示了面向AI时代数据中心与通信网络的一系列突破性光学创新成果。这些技术覆盖从每通道400G的速率提升、3.2T收发器，到面向12.8T及 更 高 速 率 的 新 兴 架 构 ， 再 到 先 进 共 封 装 光 学（CPO）、多通道传输以及开放光网络平台等多个层面。Coherent依托其在材料、器件、模块和系统层面的完整垂直技术栈，致力于在AI时代重新定义性能、可扩展性与能效标准。 ▌AI融资动向：Granola完成1.25亿美元C轮融资 相 关 研 究 2026年3月，AI笔记应用Granola完成1.25亿美元C轮融资，IndexVentures领投，估值达15亿美元，较一年前增长7倍，累计融资1.92亿美元，资金将用于扩团队、丰富产品，年内还将推出AI智能体功能。 1、《PaloAltoNetworks（PANW.O）：AI安全赋能业绩超预期，核心指标彰显增长韧性》2026-03-312、《计算机行业点评报告：Roblox（RBLX.N）：技术红利与全球化共振，预订量63%增速驱动生态重估》2026-03-313、 《 谷 歌 （GOOGL.O） ： 发 布Gemini3DeepThink升级，确立AI推理领域新标杆》2026-03-31 ▌投资建议 2026年3月19日至3月25日，罗博特科全资子公司ficonTEC及其子公司，与纳斯达克上市公司F及其子公司签署累计6亿元日常经营重大合同，占公司2024年度经审计营业收入超54.23%。合同标的为可插拔硅光技术路线下高速光模块封装制程核心环节的量产化耦合设备及服务，该设备具备全球领先技术优势，可助力客户显著降低人力成本、提升产能与良率、优化生产效率。自2025年年中至今，ficonTEC已公告订单金额累计约11.44亿元，订单持续高速放量。本次6亿元大额合同落地，不仅是公司光电子设备业务的重大突破，更直接印证下游硅光与高速光模块行业的高景气度。GTC大会后，CPO板块正由预期驱动加速转向订单驱动，作为全球硅光耦合设备核心供应商，罗博特科技术壁垒深厚、客户资源优质， 伴随CPO产业快速推进，公司业绩持续高增值得重点期待。中长期，建议关注新能源业务高增并供货科尔摩根等全球电机巨头的唯科科技（301196.SZ），AI智能文字识别与商业大数据领域巨头的合合信息（688615.SH）、深耕工业AI与软件并长期服务高端装备等领域头部客户的能科科技（603859.SH）、专注于半导体等高端制造业的罗博特科（300757.SZ）。 ▌风险提示 1）AI底层技术迭代速度不及预期。2）政策监管及版权风险。3）AI应用落地效果不及预期。4）推荐公司业绩不及预期风险。 正文目录 1、算力动态：算力租赁价格平稳，谷歌TURBOQUANT算法引行业变革...............................41.1、Tokens跟踪.......................................................................41.2、数据跟踪：全球云厂商集体涨价......................................................51.3、产业动态：谷歌TurboQuant算法引行业变革...........................................62、AI应用动态：GEMINI周访问量环比+4.00%，COHERENT在OFC2026展示AI光通信全栈创新.........82.1、周流量跟踪：Gemini周访问量环比+4.00%.............................................82.2、产业动态：Coherent在OFC 2026展示AI光通信全栈创新，引领高速率与多元架构变革.....83、AI融资动向：GRANOLA完成1.25亿美元C轮融资............................................114、行情复盘..............................................................................135、投资建议..............................................................................156、风险提示..............................................................................16 图表目录 图表1：TOKENS规模LEADERBOARD..............................................................4图表2：市场份额占据示意....................................................................5图表3：CLOUDFLARECEOMATTHEWPRINCE推文示意图................................................6图表4：TURBOQUANT得分结果对比示意图........................................................6图表5：SQUENCELENGTH结果对比示意图.........................................................7图表6：2026.3.21-2026.3.27AI相关网站流量...................................................8图表7：COHERENT及AMPHENOL的12.8TXPO光模块................................................9图表8：讯特及索尔思1.6T光模块DEMO.........................................................9图表9：新易盛&恩达通&光迅320*320端口OCS系统.............................................10图表10：上周AI初创公司融资动态...........................................................11图表11：上周（2026.3.23-2026.3.27日）指数日涨跌幅.........................................13图表12：上周（2026.3.23-2026.3.27日）AI算力指数内部涨跌幅度排名..........................13图表13：上周（2026.3.23-2026.3.27日）AI应用指数内部涨跌幅度排名..........................14图表14：FICONTEC 2025年年中至今公告订单...................................................15图表15：重点关注公司及盈利预测............................................................16 1、算 力 动 态 ： 算 力 租 赁 价 格 平 稳 ， 谷 歌TurboQuant算法引行业变革 1.1、Tokens跟踪 根据OpenRouter公开数据，2026年3月23日至2026年3月29日，周度token消耗量有所上升，调用量为22.7T，环比上周11.27%。在tokens规模leaderboard前五名中，xiaomi旗下的MiMo-V2-Pro以3.96Ttokens位居榜首；stepfun的Step3.5Flash的以1.49T位 列 第 二 ；minimax旗 下 的MiniMax M2.7以1.29Ttokens位 居 第 三 ；Deepseek的DeepseekV3.2以1.24Ttokens位列第四；Anthropic的ClaudeSonnet4.6以1.04Ttokens位列第五。 从市场份额维度来看，xiaomi以1.16Ttokens占据26.3%的份额，稳居首位；google以507B占 据11.5%， 位 列 第 二 ；Anthropic、Minimax、OpenAI则 分 别 以473B、365B、345Btokens，对应占据10.7%、8.3%、7.8%的市场份额。 据OpenRouter最新数据，中国AI大模型周调用量已连续四周超过美国，在3月23-29日这一周达到9.857万亿Token，环比涨幅33.49%，而同期美国为3.007万亿Token；该时段全球大模型周调用量榜单中，前四名均为中国模型，前九名里中国占6席、美国占3席。中国调用量在三周内暴涨127%，而美国同期下滑9.33%。3月第三周环比增幅达56.9%，远超美国的7.3%。中国AI大模型实现反超主要依托三大优势，一是性价比突出，国产模型API价格仅为美国同类的5%-20%；二是场景适配性强，深度契合中文使用场景与本土需求，还依托国民应用积累了巨量用户基数；三是开源生态发展迅猛，中国已发布的大模型数量居全球首位，开源模型全球下载量占比17.1%首次超美。中国AI大模型的这一发展态势，体现出其在应用规模、用户基数、成本控制等方面的全球领先性，也推动了全球AI算力东移、AI定价权调整与生态主导权的变化。 资料来源：OpenRouter，华鑫证券研究 资料来源：OpenRouter，华鑫证券研究 1.2、数据跟踪：全球云厂商集体涨价 2026年3月以来，云计算市场迎来新一轮价格调整浪潮，从海外亚马逊AWS、谷歌云等巨头，到国内阿里云、百度智能云、腾讯云等头部厂商，再到网宿科技、优刻得等中小服务商，纷纷宣布上调云服务相关产品价格，涨幅不等。 3月11日，腾讯云率先打响国内涨价第一枪，宣布自3月13日起对智能体开发平台（TencentCloudADP）部分模型计费策略进行优化调整。此次调整不仅将GLM5、MiniMax2.5、Kimi2.5三个公测模型转为正式商用服务，还对混元系列核心模型TencentHY2.0Instruct与TencentHY2.0Think进行大幅提价，部分产品涨幅高达463%，成为本轮国内调价中涨幅最高的案例。3月18日，阿里云官网发布调价公告，成为近期国内云厂商涨价的重要节点。公告显示，受全球AI需求爆发、供应链涨价影响，行业核心硬件采购成本显著上涨，阿里云将于4月18日起对AI算力、CPFS（智算版）等服务价格进行调整，其中平头哥真武810E等算力卡产品涨幅达5%-34%，文件存储产品CPFS（智算版）上涨30%。 国内调价潮的背后，是全球云服务市场的集体行动。2026年初，海外云厂商已率先开启价