2026能源行业洞察

能源行业2026年主要报告 34571521关于报告致谢引言第一章：能源产业的新模式第二章：能源安全成为焦点第三章：过渡中的转型 关于报告 DNV的能源产业洞察报告，现在已经进入第16年，探讨了未来一年能源产业的信心、情绪和优先事项。 该报告基于我们对超过1000名资深专业人士的年度调查以及与能源行业领导者和专家的深入访谈项目。它由DNV和FT Longitude（《金融时报》公司）的团队开发和制作。 报告的研究工作于2026年1月至3月进行。调查受访者来自能源行业的各个领域，包括上市公司和私营企业，涵盖了电力、可再生能源、石油天然气、行业专家（例如技术、金融或政策领域）以及工业能源消费者。受访者代表了行业内的多个职能，从董事会级别的管理人员到高级工程师。 虽然报告的洞见依然有价值，但这些洞见应在更加不确定和持续变化的大背景下予以考量。 引言：能源问题日益复杂 2026年3月，中东战争引发了多年来全球能源市场的最大冲击，扰乱了石油和天然气供应链，使价格急剧上涨，迫使各国政府和公司重新思考他们对能源安全和价格可负担性的应对方式。 伊朗战争加剧了这些趋势，因为这种中断的经济影响在不同国家远非均匀。“能源转型已经在地区间存在显著差异，地缘政治冲击通常加剧这些差异，”DNV能源系统公共事务负责人Al-Karim Govindji表示。“各国拥有不同的能源资源，对进口的依赖程度不同，政策优先级也不同。这意味着冲突的经济和能源影响在不同地区看起来非常不同。” 这也是对全球能源供应链脆弱性的提醒。 正如我们在第四章中所探讨的，一些能源出口国可能会获得意外收益，而进口依赖型经济体——尤其是欧洲和亚洲——将承担最高的经济和通胀成本。在这一背景下，本章考察了石油和天然气行业的未来展望以及烃类在能源未来中的作用。 本报告通过调查来自96个国家的1095位能源专业人士，以及与行业领袖和专家的深入访谈，探讨了全球能源行业的变化格局。 共同来看，这些发现揭示了一个正在发生深刻变革的能量系统，但这种变革的方式比许多人在几年前预期的更不线性、更不可预测，并且更具区域性碎片化。 依赖性与多元化 军事冲突凸显了世界上最重要的系统之间的相互联系和相互依赖，同时也凸显了风险。 在第一章中，我们探讨了近年来区域差异显著扩大的情况，反映了不同政策方向、经济压力、产业竞争力、自然资源和面临地缘政治动荡的暴露程度的组合。 对于能源系统，2026年这些风险的加剧可能会加速以下趋势——这些趋势是在疫情和乌克兰战争之后已经开始的——以减轻 通过多元化来应对能源安全威胁。公司和政府将加大力度确保额外能源资源、供应商和贸易伙伴的安全，同时寻求开发和提升国内能源资源及制造业能力。正如我们在第二章所探讨的那样，能源安全现在是政府和企业能源战略和投资决策的核心。 一个更复杂的能源世界 无论接下来几年发生什么，2020年代将被记住为一个增长中断的年代。即使在伊朗战争之前，这一年代就已经预测将记录全球增长最弱水平。自20世纪60年代以来. 但是，能源安全的重要性正在为所有能源来源创造机遇，同时电力行业正受益于现代化和扩大电力网络以整合可再生能源、满足新需求以及支持建筑、交通和工业电气化的长期趋势。 但是，能源安全的优先级并没有阻碍能源转型——正如我们在第三章中所示——尽管清洁能源投资格局已经发生变化。在世界上许多地方，可再生能源、储能和电网投资仍在快速增长。中国仍在以非凡的规模扩大清洁能源。太阳能、电池和风能依然保持着强劲的发展势头。 我认为此时独特的现象是，一方面存在着巨大的颠覆和不确定性，另一方面则是电力需求增长的强劲势头，”汉斯·克里斯蒂安·丹尼尔森说，他是DNV能源系统部高级副总裁兼业务发展及销售能力促进总监。 然而，前进的道路越来越不平坦。网格限制、许可延期、供应链摩擦、更高的资本成本和政不确定性正在减缓某些地区和一些重要新兴技术领域的进度。 这份报告展示了行业如何在追求机遇的同时，适应这一新环境——一个更加复杂、分散、地缘政治化的环境，在这个环境中，韧性、实用性和灵活性比以往任何时候都更重要。 2026年全球能源行业远非统一。在不同的地区和行业可以找到巨大的差异——各种阶段、方向和速度，受到机遇、政策、风险以及能源哲学多元混合的驱动力。 例如，对能源产业增长的总体乐观情绪已降至63%，比十二个月前的69%下降了。但最乐观地区（中东，77%）与最不乐观地区（欧洲，56%）之间相差21个百分点。去年也是类似情况（相差20点），但在2024年，这一差距仅为11点。这反映了各地区在政策方向、经济力量和风险方程方面的更大分歧。 多年来，我们的调查经常强调主要能源行业子行业（石油和天然气、可再生能源和电力）在情绪和观点上的差异。然而，在过去两年中，一个显著的特点是地区间的分歧日益扩大——现在地理因素在塑造结果方面与行业动态一样重要，甚至更为重要。 中东已进入可再生能源快速增长的时期。这一扩张是戏剧性的，得益于充足的阳光、可用的土地和来自主权财富基金的巨额资金。此外，许可障碍很少，公众反对有限，这使得项目能够快速推进，”DNV中东和非洲能源系统市场区域经理Jan Zschommler说。 与此同时，该地区保留了具有结构性竞争优势的石油和天然气资源——不仅成本低廉，而且碳含量越来越低，对亚洲的出口市场具有吸引力。随着国内发电向更便宜的可再生能源转变，更多的碳氢化合物被释放出来用于出口。“与能源进口地区相比，化石燃料的竞争力、清洁能源部署的加速和电网投资创造了截然不同的乐观感，”Zschommler说。 地区之间的差异 过去一年，欧洲能源受访者信心急剧下降——从68%降至56%，导致整体乐观情绪大幅下降。各种类型的欧洲能源公司都面临着重大挑战，包括经济增长乏力、能源成本上升、工业竞争力减弱以及政策不确定性。这些问题的发展——其中大部分问题因伊朗战争而加剧——增加了所有能源资产未来规划和投资决策的风险和复杂性。 更多的关于美国可再生能源面临的挑战的确定性 世界其他地区的观点截然不同。尽管去年创纪录的水平（84%）有所下降，中东和非洲仍然是信心最足的地区，77%的人持乐观态度。随着伊朗战争爆发，受访者将变得不那么乐观，但中东尤其是习惯于适应地缘政治动荡，这些数据表明，如果冲突不会持续太久，信心将迅速恢复。 在过去的这一年里，北美受访者中的乐观情绪有所增加，这主要得益于美国可再生能源受访者信心的大幅恢复。这在过去一年中，面对众多对清洁能源激励措施削减的背景下，可能有些令人惊讶。这些削减预计会减缓该国减排的进程。约五年. 然而，在上次调查时——距离特朗普总统第二个任期才几个月——美国可再生能源受访者的乐观情绪前所未有地低落。显而易见，政策支持将受限，但对于该行业的影响却未可知。 随着越来越多的数据中心上线，电力需求增加，”玛丽昂·希尔说。“我国的能源系统尚未准备好应对这种情况，结果是出现了能源可负担性、可靠性和可获取性的挑战，迫使进行重大转型。” 管理人工智能能力曲线 人工智能正在推动数据中心电力使用的快速增长，但其总体影响仍然可控。到2040年，数据中心将使用大约全球电力的5%— 3% 用于人工智能，2% 用于通用计算— 在北美地区尤其占比高（所有电力的16%，其中12%用于人工智能）。人工智能工作负载，如训练大型语言模型或运行图像生成系统，通常依赖于能耗密集型图形处理单元（GPU），而传统的计算任务，如网站托管、文件存储、企业应用和流媒体服务，主要运行在标准中央处理器（CPU）上。 去年这个时候，北美可再生能源的前景非常不确定，特别是美国税收政策将做出何种改变。但结果并没有像可能的那样负面，从2026年到2028年这段时间内建设项目的途径是清晰的，”DNV北美能源系统执行副总裁兼区域总监玛丽昂·希尔表示。 一个关键要素是，超大规模企业（即像亚马逊、微软这样的公司）...谷歌这些运营着庞大且迅速扩张的全球云基础设施的企业正在演变成为电力生产商。超大规模企业和传统电网运营商将越来越需要合作以管理灵活性和储备需求。 数据中心使用先进的电力电子设备运行，这意味着它们（从技术上讲）可以非常快速地响应电网条件。“数据中心是逆变器负载，因此它们可以在电压和频率上支持电网，”玛丽昂·希尔说。“在正确的框架下，这些资产可以为电网运营商发挥重要作用，帮助通过需求响应、稳定性和可再生能源整合来支持电网。” 实际上，电力需求增长和政策转变促使美国进入了一个“全面开发”能源基础设施的时代。希尔认为，尽管新的外国实体法规和关税使其面临挑战，但风能、太阳能和储能将继续强劲增长。“这绝对不是一个容易的市场，但我们仍然预计在接下来的几年里，将建设创纪录的吉瓦级可再生能源项目，同时还有更多的燃气发电、地热和核能。” 在目前的增长高峰之后，随着效率的提高，需求增长预计将变得更加线性。然而，展望未来五年，人工智能将是北美电力需求的主要推动力（而在其他国家，电动汽车充电和冷却是主要增长动力）。 美国过去四十年的电力需求经历了从平稳到激增的转变。 这一行业间的更紧密协同反映了另一个重要趋势——从优先考虑脱碳转向对能源三角法的三个要点：能源安全、可负担性和可持续性，进行更平衡的关注。这改变了能源转型的发展态势，随之而来的是许多能源行业组织的战略重点也发生了变化。 石油、天然气和可再生能源行业相比去年都略显信心不足，但两个行业的多数企业（分别为59%和62%）仍然保持乐观。电力行业则更加活跃，一年的乐观情绪从66%上升至71%。两个可能的原因：长期向电力行业的转变推动了投资和现代化机会，以及电力行业 相较于可再生能源和石油天然气领域，它对价格、政治和政策驱动的波动性有更大的免疫力，这些波动性对前景有重大影响。 中国持续扩大清洁能源规模 微小的影响。微小的冲击关于全球能源转型。部分原因是世界其他大部分地区没有改变其政策。最重要的是，中国正继续其快速转向电动汽车、创纪录推广可再生能源基础设施，并在众多清洁能源技术中占据制造主导地位。 网格难以跟上步伐 电力供应预计将增长55%在接下来的15年里，随着可再生能源所占份额的快速增长。风能和太阳能（包括和不包括储能）预计将提供32% 的全球电力到2030年实现，到2040年达到50%。 去年，据估计接近 三分之三相当于千兆瓦在全球所有风能和太阳能项目中，中国占据了绝大多数，中国的清洁技术出口正在加速全球的脱碳努力。 如果电网的扩建和现代化步伐能够加快，这个预测会更高（并且/或者更迅速）：77%的可再生能源受访者，以及73%的电力受访者表示，电网基础设施尚未足够地将可再生能源的源头与高需求区连接起来。 当像美国这样的市场收缩时，中国很快就会填补这个空白，”挪威国油新能源系统高级顾问西蒙·莫克斯内斯说。“中国正在推动清洁能源的发展，同时帮助全球降低成本。” 这尤其体现在电力需求和可再生能源都快速增长的情况下。例如，美国需要大幅增加电力传输基础设施，但这只在进行中。1/5的费率必须跟上需求。这个问题在全国各地并不相同。“我们将看到建设最多输电线路的地方是像德克萨斯州这样的地方，在那里你只需要在一个司法管辖区内运营，不需要多个州的批准，”美国清洁能源协会市场情报高级总监凯尔西·哈拉汉说。“当你需要在发电和负荷之间跨越多个司法管辖区时，项目更有可能受阻。” 全面能源时代 尽管各地区之间的信心水平正在分化，但在某些行业领域，情况正好相反。五年前，我们报道了最自信的行业（可再生能源，87%）与最不自信的行业（石油和天然气，58%）之间的29个百分点差距。今天，这个差距已降至12点，去年更是缩小到仅仅1点。 相同的初级能源，如果使用近海风能，大约需要20,000平方公里。这就是为什么土地利用问题如此备受热议。可再生能源需要更多的空间，而社会在权衡利弊中挣扎。” 可再生能源的持续障碍 电网拥堵和建设延误是全球性问题，一些地区的配电网扩张和现代化建设面临同样挑战。确实，91%的电力行业受访者