一、行业事件
- 国家发改委、国家能源局部署供电质量提升专项行动，聚焦芯片制造、生物医药等新质生产力领域，通过三年推进实施，2028年底前全面落实。此举旨在推动电网从“被动抢修”转向“主动防御”，为新能源汽车、分布式光伏等新用电场景提供高质量供电保障，促进能源消费升级，并推动电网企业提升精益化管理水平。
- 国家能源局召开能源领域氢能区域试点工作推进会，部署下一阶段重点任务，加快培育氢能未来产业。会议转变考核导向，从“重投入”到“重产出”，推动氢能行业从“政策驱动”向“市场驱动+政策引导”转型。成本目标指引产业降本路径，建议关注聚焦电解槽、燃料电池等核心设备，探索“制储输用”一体化模式的企业。
二、市场表现
2026年4月13日至19日，电力设备指数上涨4.77%，跑赢沪深300指数2.78个百分点。在31个申万一级行业中，电力设备行业涨幅位列第四。申万三级行业中，蓄电池及其他电池、光伏发电、风电零部件涨幅位列前三位，分别上涨13.52%、9.43%、8.31%。
三、电力工业运行情况
- 用电量：2026年3月全社会用电量同比增长3.5%，1-3月累计同比增长5.2%。
- 发电装机：2026年1-2月新增发电装机容量6591万千瓦，同比增长20.87%。其中，火电新增装机容量1996万千瓦，同比增长414.43%；水电新增装机容量122万千瓦，同比下滑36.13%；核电新增装机容量121万千瓦，同比持平；风电新增装机容量1104万千瓦，同比增长18.97%；光伏新增装机容量3248万千瓦，同比下滑17.71%。
- 发电设备利用小时：2026年1-2月，发电设备平均利用小时466小时，同比减少39小时。
- 新能源利用率：2026年1月，风电利用率94.5%，光伏利用率94.3%。
- 电网投资：2026年1-2月，电网累计投资837.54亿元，同比增长79.84%；电源累计投资1043.51亿元，同比增长32.35%。
四、新型电力系统情况
- 光伏：产业链价格整体下跌。截至2026年4月15日，多晶硅料平均价35.5元/Kg，较上周下跌0.50元/Kg；硅片、电池片、电池组件、光伏玻璃价格均有所下降。
- 储能：截至2025年12月末，中国已投运电力储能项目累计装机规模213GW，同比增长54%。其中新型储能累计装机达到144.7GW，同比增长85%。
- 锂电：截至2026年4月17日，碳酸锂价格163000元/吨，较上周上涨13000元/吨。正极材料价格上涨，负极材料、电解液价格持平或下跌，电芯价格持平。
- 充电桩：截至2026年2月底，全国充电基础设施累计数量为2101.00万台，同比增长56.19%。其中，公共充电桩同比增长26.14%，私人充电桩同比增长68.16%。
五、风险提示
- 全球宏观经济波动风险
- 全球市场竞争加剧风险
- 上游原材料价格波动风险
- 风光装机不及预期风险
