2025年中国数据中心温控散热市场趋势分析报告（一）

意毕泰咨询一家为B2B企业创新与增长赋能的专业咨询机构，聚焦用户需求洞察、增长机会发掘、战略规划与部署。 意毕泰咨询主要服务于5大增长板块，包含能源与驱动、先进制造与动力传动、人工智能与信息技术、环境与安全、健康与食品安全。 意毕泰咨询认为：专业认知构建的方法论体系，企业工作积累的实践经验，卓越务实、重信守诺和帮助客户成功的理念，是我们成功的关键。 我们通过运用各种资源进行初步研究和深度研究，并基于广泛研究提出公司见解、建议以及落地实施计划。初步研究包括收集、分析各种公开发布的数据和信息，如中国国家统计局和官方机构公告、上市公司公告等；深度研究包括访谈行业专家、业内资深人士和相关领域权威等。意毕泰咨询使用或构建模型对所收集的信息和数据进行分析和交叉比对，以确保分析的准确性；运用标杆研究、模型推演和专题研讨会等方法，提升规划的准确性和可实施性。 报告研究范围和关键定义 产品和系统定义： 温控和散热系统主要服务于数据中心电气和电子设备，为各类运行过程中会发热的器件和设备进行散热，保证各类器件在一个温度适宜的环境下以最优性能展开工作。 数据中心温控散热系统的主要组成部分包括机房温控散热即一次侧室外冷源端和二次侧室内末端，其他还包括储能站和电池间温控、余热回收系统温控等。 声明：本报告信息基于意毕泰咨询历史合作项目中的部分可公开信息汇总，仅为信息分享用途，不构成任何投资建议。 主要结论 中国数据中心总体市场的核心驱动力 1.2000-2024年，中国数据中心产业主要驱动力来自3G/4G/5G通信技术升级、政策规划、应用创新和社会生活方式转变2.2025-2030年，东数西算、算电协同、存量改造、绿色低碳等政策规划，AI大模型、AI芯片技术、液冷散热技术、端侧应用拓展和6G技术，以及产业资本流入是驱动数据中心市场持续增长的核心动力 中国数据中心总体市场增长趋势和挑战 1.2025-2030年，中国数据中心市场新增IT负载预计从5.9GW增至15.1GW，CAGR约+21%，市场规模从2231亿增至6454亿，CAGR约+24%；超大型数据中心是主要建设类型，CAGR达+25%；IT/云计算厂商占比超1/3 2.IT负载提升推动电力需求激增，同时能耗大，PUE要求趋严，故障损失大，需求冲突之下，配电和温控系统的高效节能和安全运营愈加关键3.从单一市电走向多能互补、源网荷储一体化，数据中心供电架构将迎来五大变革，储能配置、高压直流系统集成、余热回收、末端柔性用电等为温控散热带来新挑战4.由工频UPS向更高效的HVDC、巴拿马电源和SST转型，散热量增加、散热效率和温控精度提升等需求提升5.储能技术向大容量、高压化、集成化演进，对液冷散热、防火灭火、防爆等的安全性需求提升，数据中心温控的安全可靠性要求和标准预计进一步提升 中国数据中心温控散热市场技术趋势 1.预计新建数据中心渗透率从2025年的31%增至2030年的63%，液冷相对于风冷具有效率优势，成为高功耗散热必选2.基于适用性和成本优势，至2030年预期冷板式液冷方案将成为中国数据中心温控主流，冷板式液冷方案占43%以上，浸没式占15%3.打通源端和末端、集高效散热与动态温控于一体化的温控散热系统是主要升级方向，一次侧技术成熟，二次侧涉及机房服务器等电子设备运行4.由风冷向液冷转化的过程中，系统级技术服务能力是液冷时期产业链企业的核心竞争力5.整合产业链中楼控、配电、HVAC、液冷储能、芯片制造、散热材料等技术积累进行知识蒸馏与系统再造，是适配高效电力、精控热力、高密算力的绿色AIDC温控需求、算电协同落地的突破点 中国数据中心温控散热市场增长趋势 1.2025年至2030年，中国数据中心温控散热市场规模预计282亿增至828亿人民币，CAGR达+24%，其中新建项目温控方案市场规模预计从236亿增至663亿，年均复合增至率达+23% 2.未来五年，新建数据中心液冷温控方案的渗透率预计将从31%提高到63%，市场规模预计从100亿增至478亿，年均复合增至率达+37%3.新建冷板式液冷温控市场规模预计从2025年约68亿增至2030年的277亿人民币，CAGR~+33%，占液冷温控市场总规模的58%，浸没式液冷温控方案将增至151亿，CAGR~+46% I.中国数据中心总体市场发展历程和主要驱动力 II.中国数据中心总体市场增长趋势和挑战III.中国数据中心温控散热市场技术趋势IV.中国数据中心温控散热市场增长趋势V.附录 中国数据中心发展历程和主要驱动力2000-2025年25年间，中国数据中心产业从网络中心、信息中心、云计算中心快速向智能算力中心转型，主要驱动 力来自3G/4G/5G通信技术升级、政策规划、硬件成本降低、应用创新和社会生活方式转变等 中国数据中心的分类标准和趋势智算中心的高性能计算功能基于不断提高的AI芯片和单机柜功率，推动数据中心单机柜功率和能耗提升，以及对 运营安全和相关标准的不断增强，大型和超大型数据中心预计会增强 运营安全要求增强 2025-2030年中国数据中心市场的核心驱动力（一）东数西算、算电协同、存量改造、AI大模型、AI芯片技术、端侧应用扩展、6G技术、产业资本流入等驱动数据中心市场增长 2025-2030年中国数据中心市场的核心驱动力（二）AI大模型和端侧应用数据量规模级上升，驱动数据中心AI算力需求扩容 大模型驱动AI终端应用落地 •大模型技术走向成熟突破端侧部署难题：通过模型压缩技术突破解决了端侧部署的关键难题，2023年端侧智能产品的爆发以AI眼镜为代表的端侧智能产品迎来爆发拐点 •多模态复杂任务处理能力：以GPT-4、通义千问、文心一言为代表，具备强大的自然语言理解、图像识别、实时翻译、逻辑推理等能力，可以处理从查询天气、设置提醒等简单指令，到实时翻译、图像分析等复杂任务，支持众多AI端侧应用如AI眼镜、具身智能、AI手机等快速增长 数据来源：WellsennXR，东吴证券研究所 2025-2030年中国数据中心市场的核心驱动力（三）AI算力需求的不断提升，单智算芯片功耗以及机柜的GPU密度均在攀升，从而推动智算单机柜功耗向功耗高密度 化演进，推动IT负载快速增长 整体算力、存储及连接效率大幅跃升 •伴随AI与高性能计算需求爆发，NVIDIA先后推出2016年的Volta（首推Tensor Core开启AI算力硬件加速）、2022年的Hopper（以TransformerEngine支撑大模型研发）、2024年的Blackwell（全栈协同设计提升AI推理与图形渲染性能）等架构，并计划通过下一代Rubin、Feynman架构突破算力密度与能效比极限，服务超复杂场景 •为突破摩尔定律逼近物理极限、晶体管密度对算力边际贡献下降的瓶颈，NVIDIA于2025年10月29日推出VeraRubin超级芯片，从性能迭代来看，NVIDIA芯片从Hopper、Blacwell演进至Rubin架构 •伴随Vera Rubin超级芯片的持续推进,NVIDIA计划于2026H2、2027H2分别推出VR200 NVL144平台与更高规格VR300 NVL576机柜，整体算力、存储及连接效率大幅跃升，将进一步突破算力密度与能效比的极限，为超大规模AI集群、量子计算协同模拟等复杂场景提供底层技术支撑 I.中国数据中心发展历程和主要驱动力 II.中国数据中心产业趋势和挑战 III.中国数据中心温控散热市场技术趋势IV.中国数据中心温控散热市场增长趋势V.附录 中国数据中心产业IT负载规模发展趋势2025-2030年，中国数据中心市场新增IT负载预计从5.9GW增至15.1GW，CAGR达+21%，市场规模从2231亿增至 6454亿，CAGR~+24%；超大型智算中心是主要建设类型，CAGR达+25%；IT/云计算厂商建设规模超1/3 数据来源：意毕泰咨询调研分析注：市场规模未包含2023-2030年中国数据中心改扩建项目、以及为满足PUE要求而推倒重建的项目 2025-2030年中国数据中心市场面临的主要挑战IT负载提升推动电力需求激增，同时能耗大，PUE要求趋严，故障损失大，需求冲突之下，配电和温控系统的高 效节能和安全运营愈加关键 2025-2030年数据中心供配电转型（一）：供电架构变革要点从单一市电走向多能互补、源网荷储一体化，数据中心供电架构将迎来五大变革 数据中心供配电五大变革 绿电直供:提升新能源利用比例，用数据传输代替电力传输，减少电力传输损失 园区叠储:储能作为蓄水池和调节器，调频调峰，平抑电网峰谷电价 园区叠光:充分利用园区屋顶及土地资源，部署分布式光伏发电，光储直柔，绿电直供数据中心，可降低碳排放1-2% 系统级高效配电：数据中心供电模式将向更高效、更可靠转型 能源云：实现大电网、直供绿电、园区绿电、园区储能、多能互补和智能调度，保障供电安全，效益最佳 2025-2030年数据中心供配电转型（二）：技术方向和存在问题分布式光伏直供和独立微网并网直连预期将成为主流，储能配置、高压直流系统集成、余热回收、末端柔性用电 等为温控系统带来新挑战 2025-2030年数据中心供配电转型（三）：高压直流技术趋势和对温控系统的影响由工频UPS向更高效的HVDC、巴拿马电源和SST转型，散热量增加、散热效率和温控精度提升等需求提升 预期对温控系统的影响 1.发热量增加：高频开关操作会产生大量热量，需要配备复杂冷却系统如强制风冷或液冷，若热管理不当则加速半导体老化 2.散热效率和温控精度要求高：紧凑设计和极高功率密度，需要极高的散热效率和温控精度3.配电接口或变化，需系统动态调整能效优化 2025-2030年数据中心供配电转型（四）：储能技术变革趋势对温控的影响储能技术向大容量、高压化、集成化演进，对液冷散热、防火灭火、防爆和有毒探测等的安全性需求提升，数据中 心温控的安全可靠性要求和标准预计进一步提升 I.中国数据中心发展历程和主要驱动力II.中国数据中心产业趋势和挑战 III.中国数据中心温控散热市场技术趋势 IV.中国数据中心温控散热市场增长趋势V.附录 中国数据中心市场温控散热市场技术趋势(一)预计新建数据中心渗透率从2025年的31%增至2030年的63%，液冷相对于风冷具有效率优势，成为高功耗散热必选 中国数据中心市场温控散热市场技术趋势(二)风液融合架构既能突破纯风冷的散热和能耗瓶颈，又平衡纯液冷改造成本较高的问题，是现阶段数据中心从通算 转向智算的重要过渡方案，预计是中小型数据中心和改造项目的长期解决方案 •风液融合架构结合传统风冷技术和液冷技术的数据中心散热方案，液冷部分正对高功耗部件、如机柜和服务器GPU、CPU等，风冷部分通过优化气流组织带走剩余器件如内存、电源等的热量、，起辅助散热的作用。风液融合架构既能突破纯风冷的散热和能耗瓶颈，又平衡纯液冷改造成本较高的问题，是现阶段数据中心从通算转向智算的重要过渡方案乃至长期解决方案。 •由于数据中心风冷和液冷负荷的占比在发生着变化，风液双系统除了在系统设计方面有特殊要求外，还要考虑散热容量配置的灵活性和弹性，从整体架构上，风液融合系统可以归为一次侧散热系统和二次侧散热系统，二次侧分别由风冷和液冷末端设备进行散热，一次侧根据是否共用一套散热系统分为风液共塔系统和独立系统两大类。 中国数据中心市场温控散热市场技术趋势(三)基于适用性和成本的相对优势，冷板式液冷方案预期将成为中国数据中心温控主流，至2030年占43%以上，浸没式 和喷淋式占20% 中国数据中心温控散热市场技术趋势(四)打通源端和末端、集高效散热与动态温控于一体化的温控系统是主要升级方向，一次侧技术成熟，二次侧涉及机房 服务器等电子设备运行 中国数据中心温控散热市场技术趋势(五)由风冷向液冷转化的过程中，系统级技术服务能力是液冷时期产业链企业的核心竞争力 中国数