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花旗在与Lumentum（LITE.O）高管的午餐会上，对其发展前景更具信心： 公司80亿美元长期销售目标虽与花旗2028财年预期一致，但较市场预期高出40%（20亿美元），且新Greensboro工厂有望带来额外50亿美元年收入，存在超预期空间； 同时，CPO、OCS等高毛利产品占比提升将推动长期毛利率（50.5% GM、40% OM）超预期 花旗–Lumentum 花旗在与Lumentum（LITE.O）高管的午餐会上，对其发展前景更具信心： 公司80亿美元长期销售目标虽与花旗2028财年预期一致，但较市场预期高出40%（20 亿美元），且新Greensboro工厂有望带来额外50亿美元年收入，存在超预期空间； 同时，CPO、OCS等高毛利产品占比提升将推动长期毛利率（50.5% GM、40% OM）超预期，LITE仍是花旗首选AI光学标的； 此外，英伟达CPO部署路线明确后，预计LITE在其生态中的光学内容可提升10倍，且公司OCS和CPO销售预期仍低于市场水平，对应2028财年EPS有18%上调空间，同时OFC后短期产能过度建设风险有所降低。
