TMT行业周报（3月第3周）：英伟达召开GTC大会
TMT TMT行业周报（3月第3周） 1)周度市场回顾。TMT板块内一级行业上周（3/16-3/20）涨跌幅为：通信（2.10%）、电子（-2.84%）、传媒（-3.78%）、计算机（-4.74%）。板块内涨幅靠前的三级子行业分别为通信网络设备及器件（7.38%）、分立器件（5.17%）、通信应用增值服务（1.06%），跌幅靠前的三级子行业分别为通信线缆及配套（-11.25%）、横向通用软件（-7.94%）、LED（-7.04%）。细分到个股来看，电子周涨幅前三的标的分别为深华发A（61.01%）、源杰科技（26.80%）、国科微（21.34%）；计算机周涨幅前三的标的分别为朗科科技（37.05%）、同有科技（26.43%）、铜牛信息（25.23%）；传媒周涨幅前三的标的分别为天地在线（15.90%）、贵广网络（14.51%）、出版 传 媒 （8.67%） ； 通 信 周 涨 幅 前 三 的 标 的 为 新 易 盛（21.07%）、中际旭创（12.91%）、鼎通科技（12.70%）。 分析师：罗晴执业证书：S1030524110001电话：13603091122邮箱：luoqing@csco.com.cn 公司具备证券投资咨询业务资格 2)英伟达召开GTC大会,推出全新Rubin机柜架构。英伟达GTC大会如期召开，3月17日凌晨黄仁勋发表主题演讲，本次演讲亮点有：1.算力需求方面，黄仁勋预计2025-2027年数据中心累计收入将超过1万亿美元，以2025年GTC大会的指引（2025-2026年数据中心累计收入5000亿美元）为参考，得益于推理需求的爆发，2027年英伟达数据中心收入增长能见度更为清晰；2.服务器架构方面，Vera Rubin机柜架构迎来全新升级，单独推出Vera CPU机架、新增基于Groq-3 LPX机架以及基于BlueField-4构建的STX机架；3.Rubin ultra采用Kyber架构，将Switch tray、Computetray与机柜背部的中板垂直连接，相较于当前的Oberon架构能突破高密度、高速率、低功耗的物理与工程瓶颈；4.光铜共进，黄仁勋在演讲中强调，柜内scale-up层面，会采用CPO与铜缆两个版本，甚至到下一代Feynman芯片依旧会保留光与铜双版本架构。我们认为，当前以OpenClaw为代表的推理需求爆发对算力需求形成有效拉动，叠加海外龙头算力公司已经给出未来2年收入端的清晰的指引，全球算力产业链的确定性进一步增强。本次GTC大会上机柜架构的全新升级，有望拉动CPU、存储（SRAM、NAND、DRAM）、铜缆、CPO以及PCB需求，建议关注对应细分产业链投资机会。 3)风险提示：大模型及应用进展不及预期。 正文目录 一、市场周度回顾.........................................................................................................................4二、行业要闻及重点公司公告.....................................................................................................62.1行业重要事件......................................................................................................................................62.2公司公告............................................................................................................................................12 图表目录 Figure 1申万一级行业周涨跌幅（%）..............................................................................................................4Figure 2TMT细分三级子行业周涨跌幅（%）..................................................................................................4Figure 3电子行业周涨跌幅前五个股（%）......................................................................................................5Figure 4计算机行业周涨跌幅前五个股（%）..................................................................................................5Figure 5传媒行业周涨跌幅前五个股（%）......................................................................................................5Figure 6通信行业周涨跌幅前五个股（%）......................................................................................................5 一、市场周度回顾 资料来源：Wind资讯、世纪证券研究所 资料来源：Wind资讯、世纪证券研究所 二、行业要闻及重点公司公告 2.1行业重要事件 3月2日巴塞罗那世界移动通信大会(MWC2026)3月4日苹果举行春季发布会3月12日中国家电及消费电子博览会3月16日英伟达GTC2026大会主题演讲3月19日华为中国合作伙伴大会20263月25日上海国际半导体展览会 AI模型侧 ⚫财联社3月19日电，在阿里巴巴集团2026财年第三财季分析师电话会上，阿里CEO吴泳铭表示，阿里已形成从AI Infra到应用的完整全栈AI能力，并加速推进MaaS平台建设。过去三个月，百炼MaaS平台上公共模型服务市场的Token消耗规模提升了6倍，预计商业化MaaS收入将会成为阿里云最大的收入产品。 ⚫财联社3月18日电，腾讯高管3月18日在财报发布后的媒体会上透露，HY3.0正在内部业务测试中，计划在4月对外推出。这是一次混元模型的重大升级，相比HY2.0版本效果进步明显，推理和agent能力有显著提升。2025年下半年以来，腾讯混元对团队和流程进行重组，重点提升数据质量，并重建了用于预训练和强化学习的基础设施。 ⚫财联社3月18日电，OpenAI正积极筹备2026年底前首次公开募股（IPO），并调整战略全力聚焦企业级市场，将ChatGPT从消费级产品升级为企业生产力工具。公司2030年总收入目标2800亿美元，计算支出目标约6000亿美元，新任CFO Sarah Friar牵头推进上市合规工作。 ⚫财联社3月18讯，微软正在考虑对亚马逊和OpenAI采取法律行动，事关两家公司此前达成的一项价值500亿美元的云服务合作。微软认为，OpenAI与亚马逊在AWS上构建的"有状态运行时环境（SRE）"系统绕开了Azure路由要求，违反了微软保留的"所有API调用须经Azure"的合同条款。 ⚫财联社3月17日电，马斯克在X平台上公开表示，如果在对OpenAI的诉讼中获胜，所有由此获得的法律收益将会全部捐赠给慈善机构，而他个人将不从中获取任何收益。此前，马斯克已经起诉OpenAI和微软， 并发起高达1340亿美元的索赔。 ⚫财联社3月16日电，素有"AI届春晚"之称的英伟达年度开发者大会（GTC 2026）于加利福尼亚州圣何塞正式拉开帷幕，将持续至19日。英伟达CEO黄仁勋重点介绍了包括下一代Feynman芯片架构与NemoClaw开源AI智能体平台在内的多项AI基础设施更新。Feynman为英伟达继Rubin之后的下一代芯片架构，采用台积电1.6纳米A16制程，并引入光通信技术以降低数据中心能耗，聚焦AI推理场景，预计2028年上市。黄仁勋还重点谈及数据中心演进、CUDA平台更新、AIAgent以及物理AI（含机器人）的进展方向。 ⚫财联社3月16讯，智谱正式发布全球首个专为OpenClaw龙虾场景深度优化的通用大模型GLM-5-Turbo，并同步上调API价格20%。根据端到 端 龙 虾 评 测 基 准ZClawBench的 评 测 结 果 ，GLM-5-Turbo在OpenClaw场景中的表现相比GLM-5提升显著，在多项关键任务上整体领先于多家主流模型。目前，GLM-5-Turbo已登陆Openrouter、Coze、美团、Trae等平台。 ⚫财联社3月16电，国际顶级学术期刊《自然》近期正式发表了里程碑式成果。由美国Arc研究所、英伟达联合斯坦福大学、加州大学等机构共同发布迄今规模最大、能力最强的生物学基础模型——Evo2，基于超过十万个物种、9.3万亿个核苷酸训练而成。 ⚫财联社3月16电，马斯克旗下xAI正在大规模招募证券研究、宏观、量化交易和加密市场等金融专家，旨在为Grok进行数据标注与专业推理训练，目标是让AI具备撰写研报和金融建模能力。 ⚫财联社3月16电，由百度支持、李彦宏牵头创立的生命科学人工智能大模型公司百图生科（BioMap）已秘密向香港联交所递交上市申请，有望借此筹集数亿美元资金。 AI应用侧 ⚫财联社3月20日电，腾讯公关总监张军今日发文称，QClaw正式开启全量公测，无需邀请码，用户通过官网下载最新版本，20秒即可完成安装，并向“龙虾”下达指令。新版本已打通企业微信、QQ、飞书、钉钉等多平台远控通道。还有「龙虾像素工作室」、定时任务等特色功能也在本次公测中正式和大家见面。 ⚫《科创板日报》20日讯，在华为中国合作伙伴大会2026上，华为高级副总裁、华为云CEO周跃峰介绍，华为坚持自研盘古大模型开源，目前全尺寸模型已经开源，多模态等模型即将开源。同时开放拥抱SOTA模 型，目前MaaS Tokens服务接入超过160个业界主流模型，并在模型后训练提供差异化能力。华为云还将在今年推出更多行业智能体，包括企业级智能体开发平台AgentArts、数据智能体DataArts等。预计在下半年基于AgentArts智能体开发平台发布一系列“龙虾”，涉及办公、代码、营销等领域。 ⚫财联社3月20日电，在英伟达GTC年度开发者大会上，公司CEO黄仁勋参加了All-In博客的一场谈话节目。对于AI新锐巨头Anthropic和美国政府之间围绕安全问题发生的纠纷，黄仁勋表示，科技领导者需要谨慎表达，不要让人们对AI感到恐慌：“提醒人们关于这项技术的潜在风险，这是一件好事。提醒是好事，恐吓则不然，因为这项技术对我们来说太重要了。” ⚫财联社3月20日电，日本经济产业省将汇总搭载人工智能（AI）、能够自主行动的机器人的普及计划，目标是在2030年前将其引入安保、废弃物处理等作业现场。政府与民间还将共同开发作为“大脑”的新一代AI。通过利用能够实现更高水平动作的AI机器人，推动缓解劳动力短缺并提高生产率。日本经济产业省近日将公布汇总AI机器人开发及普及措施的《AI机器人战略》路线图。 ⚫《科创板日报》19讯，在小米春季新品发布会上，雷军宣布，新一代小米SU7将全系标配小米HAD，搭载小米XLA认知大模型，支持商场地库车位级领航、复杂场景理解推理、语
