GTC大会核心一览12527年万亿美金订单能见度时间线拉长是好事

市场预期与订单情况

• 2025-2027年万亿美金订单能见度符合预期，时间线拉长对业务有利。

核心产品与技术亮点

• CPU：88核独立机柜性能强劲，引发市场关注。
• LPU：
  • 单独成柜设计，通过PD分离强化推理能力。
  • 8颗LPU集成1个compute tray，单机柜采用32个compute tray，提升PCB价值量。
• Rubin Ultra背板：正交背板方案已基本确定，消除此前担忧。
• Groq3 LPX机柜：
  • 32层设计，每层compute tray内置8颗LPU3芯片、FPGA（新增）、CPU、BF4、LPU link芯片。
  • FPGA充当可编程串行链路旁路和调度元件。
• STX存储机柜：基于BlueField-4构建AI原生存储，大量使用SSD，实现存储节点与计算资源近距离部署。

竞争与行业动态

• 英伟达承认在Scale up方案中铜光并行（Feynman亦然），对铜方案利好。
• 简要提及太空版Rubin项目，处于早期阶段。

市场反应与技术趋势

• 英伟达GTC大会符合预期，LPU、光模块、PCB、存储技术持续进步，CPU与FPGA为最新亮点。
• 英伟达股价收盘涨1.65%，盘后微跌0.24%。