英伟达GTC大会跟踪：零部件升级是最大亮点

评级及分析师信息 DGX SuperPOD来袭，引领万亿参数生成式AI市场:然而从整机的解决方案来说，我们可以简单将英伟达的Blackwell产品分为三类。分别是英伟达HGX B100、HGX B200、DGXGB200。而其中最重磅的代表为DGX GB200完整服务器结合了36颗NVIDIA Grace CPU和72块Blackwell GPU。这些超级芯片通过第五代NVLink连接成一台超级计算机，可处理多达27万亿个AI LLM参数模型。值得关注的一点是，GB200 NVL 72内部互联采取的是铜互连形式。从整机系统构造来说，英伟达发布全新的Blackwell架构DGXSuperPOD，简而言之，它将八个GB200 NVL72合为一体，总共有288个CPU、576个GPU、240TB内存和11.5 exaflops的FP4计算能力。黄仁勋更是在GTC上直言“DGX Superpod就是AI的革命工厂！” 英伟达发布多款软件服务，巩固其AI生态：1、英伟达推出生成式AI微服务，供开发者在CUDA GPU系统中创建部署生成式AI助手，NIM可大幅缩短其部署时间；2、英伟达推出Project GROOT人形机器人项目，同时推出机器人大脑芯片Jstson Thor；3、英伟达推出Drive Thor芯片，赋能智能驾驶，可提供每秒2000万亿次浮点运算性能；4、发布多款技术，助力全球生成式AI，其中包括Earth-2 API、量子计算平台、数字人技术等。 投资建议： 我们判断以英伟达为首的硬件公司架构持续升级，全球加速计算呈现持续升级的状态，万物AI的时代有望加速到来。 受 益 标的： 1、算力租赁:润泽科技、润建股份、亚康股份、云赛智联、鸿 博 股份、首都在线等； 2、国产链：高新发展、中科曙光、恒为科技、神州数码、泰嘉 股 份、海光信息、开普云； 3、NV链：工业富联。 风险提示 1、政策不及预期的风险；2、AI伦理风险；3、技术升级不及预期的风险；4、中美贸易摩擦升级的风险。 正文目录 1.英伟达GTC大会跟踪，全球加速计算持续升级............................................................................................................................41.1．英伟达引领全球计算架构持续升级..............................................................................................................................................41.2．英伟达发布多款软件服务，巩固其AI生态...............................................................................................................................82.投资建议：.............................................................................................................................................................................................143.风险提示..................................................................................................................................................................................................14 图目录 图表1左为GH100，右手为Blackwell...............................................................................................................................................4图表2 Blackwell架构示意图..............................................................................................................................................................5图表3 GB200架构其中包含两个GPU和一个CPU............................................................................................................................5图表4 HGX B200和HGX B100参数一览.............................................................................................................................................6图表5英伟达GB200 NVL 72架构示意图.......................................................................................................................................6图表6英伟达GB200 NVL液冷图示...................................................................................................................................................6图表7 GB200 NVL 72实时LLM推理速度..........................................................................................................................................7图表8英伟达GB200 NVL大规模培训速度......................................................................................................................................7图表9 GB200 NVL 72节能基础设施能耗..........................................................................................................................................7图表10英伟达GB200 NVL数据处理速度........................................................................................................................................7图表11 HGX B200和HGX B100参数一览..........................................................................................................................................8图表12英伟达AI微服务搭建AI框架示意图..................................................................................................................................9图表13英伟达AI微服务示意图........................................................................................................................................................10图表14英伟达机器人示意图...............................................................................................................................................................10图表15 Drive Thor人工智能计算路线图的下一代产品............................................................................................................11图表16 Drive Thor多域计算示意图...............................................................................................................................................12图表17英伟达发布地球气候数字孪生示意图............................................................................................................................13图表18英伟达数字人示意图...........................................................................................................................................................14 1.英伟达GTC大会跟踪，全球加速计算持续升级 1.1．英伟达引领全球计算架构持续升级 英伟达新架构Blackwell正式发布：根据机器之心3月19日消息，英伟达GTC大 会 正 式 召 开 ， 在 全 球 的 科 技 公 司 争 抢H100的 背 景 下 ， 新 一 代系列产品Blackwell芯片袭来，从此以后，在数万亿参数上构建和运行实时生成式AI大型语言模型的成本和能耗降低到此前的1/25。 资料来源：机器之心，华西证券研究所 相较于上一代Hopper架构，其性能怪兽正式发布： 1、制 成 情 况：黄 仁勋 表 示，Blackwell将 成 为 世 界 上 最 强 大 的芯片。Blackwell架构的B200GPU拥有2080亿个晶体管，采用定制的、双reticl