新一轮周期刚刚开始5月份需求将有望明显向上板块近期景气度越加确定

月份需求将有望明显向上，板块近期景气度越加确定，建议板块配置太阳 #全球多重逻辑驱动需求全面向上，强预期稳步兑现 （1）储能短期需求拉动，国内2月储能采招量近60GWh，维持强劲态势，海外户储品牌商爆单，排产饱满。 （2）储能中长期需求可期，国内现货及容量电价陆续扩容，海外电网强化需求 新一轮周期刚刚开始# 5 月份需求将有望明显向上，板块近期景气度越加确定，建议板块配置太阳 #全球多重逻辑驱动需求全面向上，强预期稳步兑现 近期锂电储能需求全面向上的强现实持续演绎，我们认为由多重逻辑驱动：（1）储能短期需求拉动，国内2月储能采招量近60GWh ，维持强劲态势，海外户储品牌商爆单，排产饱满。 （2）储能中长期需求可期，国内现货及容量电价陆续扩容，海外电网强化需求共振。 同时算电协同及发展新型储能上升至国家级战略，国内外AIDC建设引致巨量配储需求。 #需求及技术降本双轮驱动，再通胀在路上当前龙头除4月持续增长外，Q2指引积极，有望环增近20% 。 供需紧平衡将进一步加剧。 同时结合C业绩交流，大电芯加持下项目IRR可提升2-3pct，原材料价格承受度显著提升。 #双轮驱动下再通胀在路上，各环节价格有望持续修复。