天风机械再call氦气涨价地缘冲突下氦气价格跳涨国产氦气价格一周环比1

#国内氦气已经开始涨价，本周管束高纯氦气周均价为79.89元/立方米，较上周涨5.82%；其中国产管束氦气周均价在73.54元/立方米，较上期涨11.92% 当前受美伊冲突影响，氦气到岸价格跳涨50%–100%+。 我国氦气气源对卡塔尔依赖度55%，其中80%通过霍尔木兹海峡运输，氦气价格此前 【天风机械】再call氦气涨价，地缘冲突下氦气价格跳涨，国产氦气价格一周环比+11.92% #国内氦气已经开始涨价，本周管束高纯氦气周均价为79.89元/立方米，较上周涨5.82%；其中国产管束氦气周均价在73.54元/立方米，较上期涨11.92% 当前受美伊冲突影响，氦气到岸价格跳涨50%–100%+。 我国氦气气源对卡塔尔依赖度55%，其中80%通过霍尔木兹海峡运输，氦气价格此前一直低迷，本轮供应扰动或将引发恐慌性拉升，据专家分析，26Q2国内可能出现50%-80%的脉冲式涨价。 （交流纪要欢迎私戳） 参考22年俄乌战争导致乌克兰钢厂炸毁，氙气从8.8万元/方涨到53万元/方，氪气从5500万元/方涨到5.23万元/方，由于乌克兰占全球稀有气体产能的30%，且稀有气体是晶圆厂等行业的必须原材料，国内稀有气体价格恐慌性拉升，价格基本翻了6-10倍。 由于国内对卡塔尔氦气依赖度高达55%以上，甚至高于上一轮稀有气体对乌克兰的依赖度，若类比上一轮稀有气体的恐慌式拉升，本轮相关品种有望实现较大利润弹性。 推荐标的：1）广钢气体：内资最大高纯氦气厂商，公司氦气量级大概500万方，目前单价80元/方，对应收入4 亿元。 主业电子大宗气体为存储上游格局佳+弹性强标的，中期市值900-1000e，年内有望实现400-500e。 考虑到氦气涨价形成利润增厚，目标市值有望进一步上调。 2）杭氧股份：气体+设备双重受益。 氦源方面，杭氧与中石油签订长协协议，氦气来源自海参崴阿莫尔，产能约200万方，供应量提升有弹性，成本低于卡塔尔进口；氦罐方面，杭氧具备国内稀缺的氦罐制造能力，全球份额达5-8%，实现氦气运输储存的自主可控。 3）金宏气体：电子气体领先厂商，氦气26年总量预计200万方，为受益品种。