地产链建材标的怎么选

复杂问题简单化，选大逻辑最顺的 1）选下游需求扰动更小的：地产开工端（有望率先企稳）的如防水、水泥，以及市场更为分散的如石膏板；二手房/翻新支撑的如建筑涂料、板材、家居五金。 2）选价差有望走扩的：集中度高的如石膏板龙头70%、涂料前二40%、防水前三50%；盈利底部的如pvc/pe管、防水；有零售品牌溢价的如建筑涂料、PPR管、板材、五金。 地产链建材标的怎么选？ 复杂问题简单化，选大逻辑最顺的 1）选下游需求扰动更小的：地产开工端（有望率先企稳）的如防水、水泥，以及市场更为分散的如石膏板；二手房/翻新支撑的如建筑涂料、板材、家居五金。 2）选价差有望走扩的：集中度高的如石膏板龙头70%、涂料前二40%、防水前三50%；盈利底部的如pvc/pe管、防水；有零售品牌溢价的如建筑涂料、PPR管、板材、五金。 同时满足上述条件的最优，推荐北新建材、东方雨虹、三棵树。