存储机会远大于风险华西机械11昨晚美光科技股价新高

#1、1）昨晚美光科技股价新高，相关存储设备LAM、KLA等纷纷大涨，股价基本都回到了战争冲突之前，GTC大会直观展示：AI发展下，存储需求高速高容量这一确定的发展趋势；2）全球存储紧缺时间持续性不断上修，SK集团GTC大会表态全球DRAM紧缺可能会持续至30年，核心逻辑：产能供给无法需求快速增长！3）海外核心存储原厂资产仍以典型周期资产估值定价，随着后续基本面不断超预期，有望朝着成长性资 存储：机会远大于风险【华西机械】 #1、1）昨晚美光科技股价新高，相关存储设备LAM、KLA等纷纷大涨，股价基本都回到了战争冲突之前，GTC大会直观展示：AI发展下，存储需求高速高容量这一确定的发展趋势；2）全球存储紧缺时间持续性不断上修，SK集团GTC大会表态全球DRAM紧缺可能会持续至30年，核心逻辑：产能供给无法需求快速增长！3）海外核心存储原厂资产仍以典型周期资产估值定价，随着后续基本面不断超预期，有望朝着成长性资产定价，估值不是6X、7X，有望10X、15X！ #2、1）A股存储板块，除了模组走出独立行情，存储设备资产跌幅普遍10-15%，与美股设备形成巨大反差，不能简单归因估值：涨的时候没觉得贵，大幅调整后觉得贵本身就是自相矛盾！华创、长川、华海等27年的估值已经不到30X，拓荆等对应27年估值30X左右，相较海外估值更便宜！2）大陆两存扩产、先进逻辑扩产比海外只会更加激进，还叠加国产替代逻辑！