持续看好变压器出口回撤带来上车机会明阳电气低估值变压器出口公

明阳电气：低估值变压器出口公司，已拿到XAI小批量订单，后续催化：美国批量订单有望落地，欧洲主变在对接，Q2欧洲海风订单有望落地。 望变电气：美国CSP订单已经落地，后续CSP订单有持续落地潜力，，取向硅钢供给偏紧，具备涨价潜力。 安靠智电：微软批量变压器订单已经落地，后续CSP订单、电力公司主变订单有落地潜力。 持续看好变压器出口，回撤带来上车机会 明阳电气：低估值变压器出口公司，已拿到XAI小批量订单，后续催化：美国批量订单有望落地，欧洲主变在对接，Q2欧洲海风订单有望落地。 望变电气：美国CSP订单已经落地，后续CSP订单有持续落地潜力，，取向硅钢供给偏紧，具备涨价潜力。 安靠智电：微软批量变压器订单已经落地，后续CSP订单、电力公司主变订单有落地潜力。 怎么看待美国新进入越来越多的变压器企业？ 美国变压器市场很大，短期新进入几家变压器厂商，证明美国变压器缺口较大，在放松对中国企业的限制。 且新进入的公司美国订单毛利率45-50%，并没有低价拿单的情况，不用担心格局。 美国变压器市场多大？ woodmac数据，25美国变压器缺口1.4W台，按照配变500万一台计算，700亿缺口市场，美国变压器产能短缺，缺的是绕线工，熟练工培养需要2-3年时间，短期较难补，缺口预计会持续放大。 欧美电网改造+数据中心建设，变压器需求强是长周期，也建议关注取向硅钢涨价潜力。