AI接下来两个催化OFC2026光纤通信大会技术会

核心观点与关键数据

• 近期AI板块催化：预计OFC 2026和GTC 2026大会将驱动AI板块，若无地缘政治利空，资金可能持续至大会结束。
• OCS行业空间上调：市场对光交换机（OCS）需求未充分交易，推荐重视腾景、德科立，OCS或成短期重点方向。
• OCS需求驱动因素：
  • 谷歌2027年引入内存池方案，预计2028年需求达3.8万台，单台价值100万美元，明年市场增量近400亿美元。
  • NV、微软、Meta均计划采用OCS，NV可能2028年费曼架构引入Dragonfly+OCS组合。
• 关键时间节点：
  • OFC 2026（3月17日-19日）设OCS专题论坛，谷歌、NV将汇报，nEye.ai等初创公司参与。
  • NV Dragonfly架构若普及，将极大提升OCS需求。

研究结论

• OCS技术迎来爆发点：OFC密集宣讲预示技术突破，中际旭创等企业或向谷歌、NV大规模交付。
• 英伟达布局：投资lumentum、coherent支持CPO和OCS需求，未来Feynman架构或结合Dragonfly+OCS。
• 市场预期：OCS需求或比AI Scale-up场景高出1-2倍，2028年渗透率将进一步提高。