关于铜缆的讨论更多集中在APH而非CRDO，且市场对铜缆切换能否持续缺乏信心。GTC会议的关键关注点包括：预计未来18个月订单积压情况，以了解2027年前景；网络将成为焦点，市场关注黄仁勋对共封装光学（CPO）的预期提升程度，以及对2028年后机架内铜缆方案的看法。此外，Groq被视为推理领域的标杆，OpenAI可能被宣布为客户新增AMZN；基于SRAM的架构市场反应尚不明朗。黄仁勋选择保守信息披露策略的原因在于增加信息透明度收益有限（如AVGO、CRDO等案例所示）。计算领域仍是核心话题，市场质疑AVGO和NVDA的表现，主要因大数定律、全球资本支出增长放缓、竞争加剧（AMD、GOOGL、ASIC、QCOM）、资金短缺、利润率预期缺乏下行空间，以及卖方与买方预期趋近导致惊喜空间缩小。总体而言，市场对硬件前景悲观，仅关注HPE财报、DELL和CSCO情绪调研，以及CLS复苏问题。当前价格水平下，GLW不受市场青睐。AAPL受关注但更多是智力推演性质。MRVL市场兴趣不大，QCOM符合市场共识。将模拟芯片作为空头头寸资金来源未遇反对。半导体制造设备（WFE）和INTC未被提及。
