转AI接下来两个催化OFC2026光纤通信大会技

核心观点与关键数据

• 事件催化：OFC 2026（3月15日-19日）和GTC 2026（3月16日-19日）是AI板块近期的重要催化剂，预计资金将关注这两场大会，尤其是OFC的OCS专题论坛。
• OCS行业空间上调：市场对OCS（光路交换机）行业空间需大幅上调，推荐关注腾景、德科立等公司。
• 谷歌内存池方案：谷歌计划在2027年引入内存池架构，将HBM剥离，构建独立DRAM内存池，对OCS需求显著提升。
  • 需求配比：内存池场景下OCS需求可能比AI Scale-up场景高出1-2倍。
  • 市场预期：谷歌2026年OCS需求预计3.8万台（2025年预期2万台），2028年渗透率进一步提高，单台OCS价值100万美元，2026年谷歌OCS市场约400亿美元。
• 多方采用OCS：微软、Meta、nEye.ai等也计划采用OCS方案，nEye.ai获顶级厂商投资，中际旭创联合开发并有望大规模交付。

英伟达OCS布局

• 费曼架构：英伟达2028年费曼架构可能引入Dragonfly网络架构与OCS结合，解决Clos层级网络连接复杂、成本高的问题。
• 市场空间：Dragonfly架构普及将为OCS创造巨大市场。
• 投资布局：英伟达投资lumentum、coherent，扩产CW光源支持CPO和OCS需求。

研究结论

• OCS技术迎来爆发点：OFC 2026上OCS技术密集宣讲预示其可能迎来爆发，谷歌、英伟达等巨头推动下，2026-2028年OCS市场增量空间广阔。
• 短期做多机会：近期或为AI板块最佳做多机会，OCS细分方向需重点关注。