中泰电新各国能源独立诉求提升新能源设备迎黄金发展机遇事

事件：伊最高领袖宣布继续关闭霍尔木兹海峡，导致国际油价短线拉升，涨幅扩大至10%。此事件引发全球对能源安全的担忧，推动各国加强能源独立诉求，利好新能源转型投资。

核心观点：

1. 全球能源独立诉求加强：外围局势扰动下，各国新能源转型投资力度和节奏有望持续强化，对新能源发电设备、电网设备、储能系统等构成持续利好。
2. 区域节奏差异：
   • 美国：补齐电网和发电能力不足，近期演绎了北美缺电背景下的电网设备和光伏发电设备行情。
   • 欧洲：由于高达90%的化石能源对外依存度，能源自主独立诉求强烈且迫切，具体措施包括：
     • 欧盟通过《清洁能源投资战略》，2026-2030年每年需投资6600亿欧元，较2011-2021年年均投资额2400亿欧元翻2-3倍。
     • 英国取消33项风电组件进口关税，降低海风建设成本，加快项目节奏。

投资建议：

1. 户储：局势扰动下天然气价格有望上涨，居民用电成本上升，推升户储需求加速释放。建议关注：德业、艾罗、固德威、锦浪等。
2. 海风：欧洲海风建设投入有望超预期，相关环节弹性较大：
   • 风机零部件：振江股份Q1业绩有望释放，2027年及以后量还将再上一个台阶。
   • 其他环节：
     • 塔筒：大金、海力、天顺等。
     • 海缆：东缆等。
     • 风机：明阳等。
3. 大储：储能系统配套需求有望爆发。建议关注：阳光电源、海博股份、阿特斯、上能股份、正泰等。