中泰电新各国能源独立诉求提升事件据财联社伊最高领袖说继

事件：伊最高领袖宣布继续关闭霍尔木兹海峡，导致国际油价短线拉升，涨幅扩大至10%。此事件引发各国能源独立诉求加强，推动新能源转型投资力度和节奏持续强化，利好新能源发电设备、电网设备和储能系统。

从区域节奏上看，美国因电网和发电能力不足，在北美缺电背景下，电网设备和光伏发电设备已演绎一轮行情。当前边际变化最大的区域是欧洲，由于高达90%的化石能源对外依存度，欧洲能源自主独立的诉求强烈且迫切，具体表现为： 1）欧盟委员会通过《清洁能源投资战略》，计划2026-2030年每年投资6600亿欧元，较2011-2021年年均投资额2400亿欧元翻2-3倍； 2）英国政府取消33项风电组件进口关税，降低海风建设成本，加快项目节奏。

从投资角度，建议关注以下4条主线： 1）户储：局势扰动下天然气价格有望上涨，居民用电成本增加，推升户储需求加速释放。相关公司包括德业、艾罗、固德威、锦浪等。 2）海风：能源危机感加强，欧洲海风建设投入有望超预期。相关公司包括：

• 振江股份：欧洲风机零部件弹性大，Q1业绩有望开始释放，2027年及以后量还将再上一个台阶；
• 其他环节欧洲敞口最大、卡位最好的公司：
  • 塔筒：大金、海力、天顺等；
  • 海缆：东缆等；
  • 风机：明阳等。 3）大储：储能系统配套需求有望爆发。相关公司包括阳光电源、海博思创、阿特斯、上能电气、正泰等。